600390:五礦資本擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)項(xiàng)目涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告(中企華評(píng)報(bào)字(2017)第3918-01號(hào))
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
目錄
資產(chǎn)評(píng)估師聲明......1
評(píng)估報(bào)告摘要......2
評(píng)估報(bào)告正文......4
一、 委托人、被評(píng)估單位及業(yè)務(wù)約定書(shū)約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者....4
二、 評(píng)估目的......11
三、 評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍......11
四、 價(jià)值類型及其定義......18
五、 評(píng)估基準(zhǔn)日......18
六、 評(píng)估依據(jù)......18
七、 評(píng)估方法......22
八、 評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況......35
九、 評(píng)估假設(shè)......37
十、 評(píng)估結(jié)論......39
十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明......40
十二、評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明......42
十三、評(píng)估報(bào)告日......43
評(píng)估報(bào)告附件......44
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 I
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
資產(chǎn)評(píng)估師聲明
一、我們?cè)趫?zhí)行本資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則；根據(jù)我們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中收集的資料，評(píng)估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，并對(duì)評(píng)估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
二、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單及經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)資料由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其簽章確認(rèn)；所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性，恰當(dāng)使用評(píng)估報(bào)告是委托人和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。
三、我們與評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見(jiàn)。
四、我們已對(duì)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；我們已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，并對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，且已提請(qǐng)委托人及相關(guān)當(dāng)事方完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具評(píng)估報(bào)告的要求。
五、我們出具的評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)論受評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。
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涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
評(píng)估報(bào)告摘要
重要提示
本摘要內(nèi)容摘自評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)認(rèn)真閱讀評(píng)估報(bào)告正文。
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司接受五礦資本股份有限公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)項(xiàng)目涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將評(píng)估報(bào)告摘要如下：
評(píng)估目的：因五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)事宜，為此需要對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日所涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。
評(píng)估對(duì)象：新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值。
評(píng)估范圍：新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債。資產(chǎn)類包括：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程、其他非流動(dòng)資產(chǎn)等；負(fù)債類包括：流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。
評(píng)估基準(zhǔn)日：2016年12月31日
價(jià)值類型：市場(chǎng)價(jià)值
評(píng)估方法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法
評(píng)估結(jié)論：本評(píng)估報(bào)告選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。具體評(píng)估結(jié)論如下：
新材料事業(yè)部本部評(píng)估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 158,523.71萬(wàn)
元，總負(fù)債賬面價(jià)值為 89,389.20 萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為 69,134.51
萬(wàn)元。
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收益法評(píng)估后的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值
63,330.52萬(wàn)元，減值額為5,803.99萬(wàn)元，減值率8.40%。
五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估結(jié)果為63,330.52萬(wàn)元。
本評(píng)估報(bào)告僅為評(píng)估報(bào)告中描述的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依
據(jù)，評(píng)估結(jié)論的使用有效期限自評(píng)估基準(zhǔn)日2016年12月31日起一年
有效。
評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。
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涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)項(xiàng)目涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告正文
五礦資本股份有限公司：
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法的評(píng)估方法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)五礦資本股份有限公司轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)項(xiàng)目涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債在2016年12月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如下。
一、委托人、被評(píng)估單位及業(yè)務(wù)約定書(shū)約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者
本次評(píng)估的委托人及被評(píng)估單位均為五礦資本股份有限公司。
(一) 委托人、被評(píng)估單位簡(jiǎn)介
1.簡(jiǎn)介
公司名稱：五礦資本股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“五礦資本”或“公司”）
公司地址：長(zhǎng)沙市高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)麓楓路69號(hào)
法定代表人：任珠峰
公司類型：股份有限公司（上市公司）
證券代碼：600390
注冊(cè)資金：人民幣叁拾柒億肆仟捌佰叁拾捌萬(wàn)柒仟捌佰捌拾貳元整
成立日期：1999年8月31日
營(yíng)業(yè)期限：長(zhǎng)期
經(jīng)營(yíng)范圍：
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涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
以自有資產(chǎn)進(jìn)行高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資及其他實(shí)業(yè)投資，投資咨詢，資產(chǎn)受托管理（不得從事吸收存款、集資收款、受托貸款、發(fā)放貸款等國(guó)家金融監(jiān)管及財(cái)政信用業(yè)務(wù)）；金屬材料及制品、電子材料及制品、電源材料及制品、機(jī)電產(chǎn)品及設(shè)備、化工原料及化工產(chǎn)品（不含危險(xiǎn)化學(xué)品和監(jiān)控品）的生產(chǎn)、銷售；高新技術(shù)開(kāi)發(fā)；企業(yè)策劃；企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理咨詢；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)；礦產(chǎn)品的開(kāi)采（限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）、生產(chǎn)、加工、銷售；新材料、新技術(shù)、新工藝的技術(shù)開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)讓、咨詢服務(wù)（不含中介）；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口企業(yè)資格證書(shū)》核定范圍內(nèi)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
2.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及變更情況
五礦資本股份有限公司（即原金瑞新材料科技股份有限公司）系由長(zhǎng)沙礦冶研究院有限責(zé)任公司（原長(zhǎng)沙礦冶研究院）、湖南華菱鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第四十八研究所（原信息產(chǎn)業(yè)部電子第四十八研究所）、長(zhǎng)沙高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)銀佳科技有限公司、中國(guó)冶金進(jìn)出口湖南公司等5家單位共同發(fā)起，經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委以國(guó)經(jīng)貿(mào)企改[1999]718號(hào)文批準(zhǔn)同意設(shè)立。1999年8月31日經(jīng)湖南省工商行政管理局依法批準(zhǔn)登記注冊(cè)，注冊(cè)資本6,670萬(wàn)元人民幣，企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào) 4300001004097，注冊(cè)地址為長(zhǎng)沙市高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)麓楓路 69 號(hào)。公司組織形式為股份有限公司，總部地址為湖南省長(zhǎng)沙市麓山南路966號(hào)。
2000年 12月 14 日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以證監(jiān)發(fā)行字
（2000）173 號(hào)文批準(zhǔn)，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A 股）
4,000萬(wàn)股，注冊(cè)資本變更為人民幣10,670萬(wàn)元。2006年公司實(shí)施了
股權(quán)分置改革。
2007年6月，公司將資本公積金5,335萬(wàn)元轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增后公
司總股本由原來(lái)的10,670萬(wàn)股變更為16,005萬(wàn)股，變更后，企業(yè)法人
營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)430000000027178號(hào)。
2012年10月18日，公司取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)金瑞新材料
科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2012]1362號(hào)），
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核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3,528萬(wàn)股新股。2013年3月公司開(kāi)始向
特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行35,278,745股，2013年4月1日，公司在中國(guó)證
券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司完成此次非公開(kāi)發(fā)行股票的股份登記工作，2013年7月公司完成工商變更手續(xù)。
2013年5月16日，公司召開(kāi)2012年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《公
司 2012年度利潤(rùn)分配預(yù)案》，公司以 2013年4月 1日公司總股本
195,328,745股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股，
合計(jì)轉(zhuǎn)增195,328,745股，轉(zhuǎn)增后公司總股本變更為390,657,490股。2013
年7月9日，公司完成在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
此次公積金轉(zhuǎn)增股本的股份登記工作，2013年12月公司完成工商變
更手續(xù)，變更后，注冊(cè)資本為390,657,490元，企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)
號(hào)為430000000027178。
2015年4月29日，公司取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)金瑞新
材料科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2015]777號(hào)），核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7,000萬(wàn)股新股。2015年7月3日，天職國(guó)際出具天職業(yè)字【2015】10644 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》。經(jīng)其審驗(yàn)，截至2015年7月3日，公司非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）60,598,911股（每股面值人民幣1元），每股發(fā)行價(jià)格為人民幣11.02元，募集資金總額為人民幣 667,799,999.22元，扣除本次發(fā)行費(fèi)用人民幣12,289,542.30元，募集資金凈額為人民幣655,510,456.92元。其中新增注冊(cè)資本人民幣60,598,911元，資本公積人民幣594,911,545.92元。變更后注冊(cè)資金為人民幣肆億伍仟壹佰貳拾伍萬(wàn)陸仟肆佰零壹元整。
2016 年，公司通過(guò)第六屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議決議、第六屆
董事會(huì)第二十六次會(huì)議決議、第六屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議決議、2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議及《金瑞新材料科技股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(修訂稿)》，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)金瑞新材料科技股份有限公司向中國(guó)五礦股份有限公司等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》(證監(jiān)許可〔2016〕3159號(hào))核準(zhǔn)，公司獲準(zhǔn)向中國(guó)五礦股份有限公司、深圳市金牛投資(集團(tuán))有限公司、惠州市國(guó)華企業(yè)有限公司、經(jīng)易控北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 6 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
股集團(tuán)有限公司、經(jīng)易金業(yè)有限責(zé)任公司、久勛(北京)咨詢有限公司、西寧城市投資管理有限公司及青海華鼎實(shí)業(yè)股份有限公司等 8 名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A 股)股票 1,819,298,972 股購(gòu)買五礦資本控股有限公司 100.00%股權(quán)、五礦證券有限公司合計(jì) 3.3966%股權(quán)、五礦經(jīng)易期貨有限公司合計(jì)10.40%股權(quán)及五礦國(guó)際信托有限公司合計(jì)1.86%股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)，每股面值1.00元，每股發(fā)行價(jià)格為10.15元，以股份支付的對(duì)價(jià)總額為人民幣 18,465,884,565.80元；并獲準(zhǔn)向興業(yè)全球基金管理有限公司、華寶證券有限責(zé)任公司、前海開(kāi)源基金管理有限公司、頤和銀豐(天津)投資管理有限公司、中信證券股份有限公司、招商證券資產(chǎn)管理有限公司、深圳市平安置業(yè)投資有限公司、招商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司、中建資本控股有限公司及中遠(yuǎn)海運(yùn)發(fā)展股份有限公司等 10 名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A 股)股票1,477,832,509股，每股面值1.00元，每股發(fā)行價(jià)格為10.15元，募集資金總額為人民幣 14,999,999,966.35元。變更后注冊(cè)資本為人民幣3,748,387,882.00元。
截止評(píng)估基準(zhǔn)日2016年12月31日，公司已向五礦股份有限公
司非公開(kāi)發(fā)行1,757,017,625股購(gòu)買五礦資本控股有限公司100%股權(quán)，
向深圳市金牛投資(集團(tuán))有限公司非公開(kāi)發(fā)行7,146,285股及惠州市國(guó)
華企業(yè)有限公司非公開(kāi)發(fā)行 1,557,536 股購(gòu)買五礦證券有限公司合計(jì)
3.3966%股權(quán).、向經(jīng)易控股集團(tuán)有限公司非公開(kāi)發(fā)行16,959,714股、經(jīng)
易金業(yè)有限責(zé)任公司非公開(kāi)發(fā)行 15,236,167 股及久勛(北京)咨詢有限
公司非公開(kāi)發(fā)行 17,155,862 股五礦經(jīng)易期貨有限公司合計(jì) 10.40%股
權(quán)。五礦資本控股有限公司、五礦證券有限公司及五礦經(jīng)易期貨有限公司的過(guò)戶及變更登記手續(xù)均已完成，但新發(fā)行股份尚未在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理股份登記手續(xù)。
2017年1月，五礦國(guó)際信托有限公司合計(jì)1.86%股權(quán)過(guò)戶至公司
名下。
2017年1月10日，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具天
健驗(yàn)[2017]1-3號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。根據(jù)驗(yàn)資報(bào)告，截止2017年1月9日，公
司已完成向8 名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)股票購(gòu)買相
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關(guān)資產(chǎn)及向10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)股票募集資
金的相關(guān)出資事宜。
2017年4月，公司完成工商信息變更，公司名稱由“金瑞新材料
科技股份有限公司”變更為“五礦資本股份有限公司”。該次事項(xiàng)完成后，中國(guó)五礦股份有限公司占有五礦資本 1,764,220,035 股，占比47.07%，長(zhǎng)沙礦冶研究院有限責(zé)任公司占有五礦資本125,626,629股，占比3.35%。
3.企業(yè)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)：
五礦資本組織機(jī)構(gòu)完善，設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理辦公室、審計(jì)部、法律事務(wù)部、證券部、財(cái)務(wù)部、人力資源部、企業(yè)規(guī)劃發(fā)展部、安全環(huán)保監(jiān)察部、銷售部、采購(gòu)部、總工程師辦公室、電池材料技術(shù)中心。
4.新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況
新材料事業(yè)部本部評(píng)估基準(zhǔn)日及前三年資產(chǎn)負(fù)債表如下：
基準(zhǔn)日及前三年資產(chǎn)負(fù)債表
金額單位:人民幣萬(wàn)元
資產(chǎn) 2013年 2014年 2015年 2016年
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 3,637.49 2,434.49 1,591.80 5,907.61
交易性金融資產(chǎn)
應(yīng)收票據(jù) 388.56 7,387.70 2,831.01 8,603.36
應(yīng)收賬款 7,826.83 10,522.29 7,651.87 26,782.27
預(yù)付款項(xiàng) 1,126.06 2,301.13 37.34 338.28
應(yīng)收利息
應(yīng)收股利
其他應(yīng)收款 65,053.49 66,297.31 66,897.30 78,976.48
存貨 5,091.08 4,368.04 2,166.22 5,995.86
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)
其他流動(dòng)資產(chǎn) 4.51 122.31 - 951.81
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 83,128.02 93,433.27 81,175.54 127,555.67
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 8
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
資產(chǎn) 2013年 2014年 2015年 2016年
非流動(dòng)資產(chǎn):
可供出售金融資產(chǎn) 0.00 233.00 233.00 233.00
持有至到期投資
長(zhǎng)期應(yīng)收款
長(zhǎng)期股權(quán)投資 2,684.51 -
投資性房地產(chǎn)
固定資產(chǎn) 17,498.24 16,622.51 16,963.52 20,622.44
在建工程 35.80 19.46 1,313.08 1,849.31
工程物資
固定資產(chǎn)清理
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
油氣資產(chǎn)
無(wú)形資產(chǎn) 9,751.74 5,085.76 4,824.87 4,691.40
開(kāi)發(fā)支出
商譽(yù)
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用
遞延所得稅資產(chǎn) 757.26 448.23
其他非流動(dòng)資產(chǎn) 0.00 1,109.01 1,169.72 3,571.89
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 28,043.04 23,517.97 27,188.70 30,968.04
資產(chǎn)總計(jì) 111,171.06 116,951.24 108,364.24 158,523.71
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 15,600.00 59,678.85 12,758.03 38,000.00
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù) 0.00 4,283.35 3,911.00 6,000.00
應(yīng)付賬款 9,087.52 8,700.67 5,766.68 16,097.27
預(yù)收款項(xiàng) 68.10 116.22 563.84 109.16
應(yīng)付職工薪酬 1,653.88 896.89 645.07 731.49
應(yīng)交稅費(fèi) 291.17 44.46 229.26 51.95
應(yīng)付利息 41.25 113.06 28.81 48.58
應(yīng)付股利
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 9
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
資產(chǎn) 2013年 2014年 2015年 2016年
其他應(yīng)付款 4,689.66 496.87 14,941.87 21,850.76
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 0.00 3,000.00 6,000.00 100.00
其他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 31,431.58 77,330.37 44,844.57 82,989.20
非流動(dòng)負(fù)債：
長(zhǎng)期借款 9,000.00 6,000.00
應(yīng)付債券
長(zhǎng)期應(yīng)付職工薪酬 - 160.00
遞延收益 - 540.00
預(yù)計(jì)負(fù)債
遞延所得稅負(fù)債
其他非流動(dòng)負(fù)債 1,903.98 1,481.45 - 5,700.00
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 10,903.98 7,481.45 - 6,400.00
負(fù)債合計(jì) 42,335.56 84,811.82 44,844.57 89,389.20
股東權(quán)益總計(jì) 68,835.50 32,139.42 63,519.67 69,134.51
新材料事業(yè)部本部評(píng)估基準(zhǔn)日當(dāng)期及前三年利潤(rùn)表如下：
基準(zhǔn)日當(dāng)期及前三年利潤(rùn)表
金額單位:人民幣萬(wàn)元
項(xiàng)目 2013年 2014年 2015年 2016年
一、營(yíng)業(yè)總收入 46,897.81 74,728.99 60,507.31 77,386.95
其中：營(yíng)業(yè)收入 46,897.81 74,728.99 60,507.31 77,386.95
二、營(yíng)業(yè)總成本 61,725.86 76,726.50 65,956.87 75,120.62
其中：營(yíng)業(yè)成本 44,019.11 71,793.33 58,338.42 70,436.94
營(yíng)業(yè)稅金及附加 266.54 33.13 187.60 438.65
銷售費(fèi)用 1,645.43 1,676.81 1,146.83 1,717.96
管理費(fèi)用 4,181.55 2,009.41 3,238.52 3,422.88
財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,799.66 1,188.14 -955.92 -660.10
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 10
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
項(xiàng)目 2013年 2014年 2015年 2016年
資產(chǎn)減值損失 1,143.98 4.14 4,001.43 -235.72
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 - -
投資收益 8,669.59 21.55 - 6,209.81
其中：聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資收益
三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2,511.12 -1,954.41 -5,449.56 8,476.14
加：營(yíng)業(yè)外收入 6,341.05 622.55 112.11 174.22
減：營(yíng)業(yè)外支出 139.52 3.86 695.36 510.05
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 116.95 2.02 18.84 -
四、利潤(rùn)總額 8,712.66 -1,335.72 -6,032.81 8,140.31
減：所得稅費(fèi)用 328.21 310.28 448.23 -
五、凈利潤(rùn) 8,384.44 -1,646.00 -6,481.04 8,140.31
新材料事業(yè)部評(píng)估基準(zhǔn)日的會(huì)計(jì)報(bào)表已經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）北京分所審計(jì)。
(二) 業(yè)務(wù)約定書(shū)約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者
本評(píng)估報(bào)告僅供委托人和國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定的評(píng)估報(bào)告使用者使用，不得被其他任何第三方使用或依賴。
二、評(píng)估目的
因五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)事宜，為此需要對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日所涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。
五礦資本股份有限公司就此事項(xiàng)，于2017年8月4日召開(kāi)總經(jīng)
理辦公會(huì)，并一致通過(guò)形成《五礦資本股份有限公司總經(jīng)理辦公會(huì)決議》。
三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍
(一) 評(píng)估對(duì)象
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 11
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
根據(jù)評(píng)估目的，評(píng)估對(duì)象是新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值。
(二) 評(píng)估范圍
評(píng)估范圍是新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債。評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程、其他資產(chǎn)等?？傎Y產(chǎn) 賬面價(jià)值為158,523.71萬(wàn)元；負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，總負(fù) 債賬面價(jià)值為89,389.20萬(wàn)元；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值69,134.51萬(wàn)元。
房屋建筑物主要項(xiàng)目有辦公樓、氧化錳生產(chǎn)廠房及 7000噸項(xiàng)目
用房等；主要用途為辦公和生產(chǎn)；主要結(jié)構(gòu)包括磚混結(jié)構(gòu)、排架結(jié)構(gòu)、框架結(jié)構(gòu)；辦公類和生產(chǎn)類房屋取得方式主要為自建；主要建筑物建 成于 1999 年以后。構(gòu)筑物包括管網(wǎng)工程、工業(yè)園道路、工業(yè)園圍墻及門房工程等，構(gòu)筑物結(jié)構(gòu)主要為砼混合結(jié)構(gòu)。房屋建（構(gòu)）筑物主要分布于被評(píng)估單位廠區(qū)內(nèi)。房屋具體情況如下：
序 建筑面
房屋名稱 用途 房產(chǎn)證號(hào) 房產(chǎn)所有權(quán)人 所占土地 使用狀態(tài)
號(hào) 積（�O）
1 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 748.30
壓機(jī)車間 科研第00074901號(hào) 擬拆除
股份有限公司
2 7號(hào)樓 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,706.27
科研第00074908號(hào) 正常在用
股份有限公司
3 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 517.02
金剛石新一車間 廠房第00074922號(hào) 擬拆除
股份有限公司
4 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 397.50
葉臘石生產(chǎn)車間 廠房第00074927號(hào) 擬拆除
股份有限公司
5 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 397.50
碳片生產(chǎn)車間 廠房第00074918號(hào) 擬拆除
股份有限公司
6 新三車間附房 廠房 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,318.60 擬拆除
金剛石新三車間 廠房第00074914號(hào) 股份有限公司 擬拆除
7 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 1,113.35
金剛石四車間 廠房第00080871號(hào) 長(zhǎng)沙礦冶研究院 正常在用
8 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 3,297.41
制品車間 廠房第709133556號(hào) 長(zhǎng)國(guó)用（2014） 出租
股份有限公司
9 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 2,061.48第088403號(hào)
制品車間 倉(cāng)庫(kù)第709131624號(hào) 出租
股份有限公司
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 12
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
序 建筑面
房屋名稱 用途 房產(chǎn)證號(hào) 房產(chǎn)所有權(quán)人 所占土地 使用狀態(tài)
號(hào) 積（�O）
10 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 701.88
金工車間 廠房第00074915號(hào) 擬拆除
股份有限公司
11 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 89.99
球磨機(jī)房 廠房第00074926號(hào) 擬拆除
股份有限公司
12 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,477.67
機(jī)修車間 科研第00074903號(hào) 擬拆除
股份有限公司
13 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,601.72
鍛工車間 科研第00074902號(hào) 擬拆除
股份有限公司
14 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 350.92
風(fēng)機(jī)房及控制室 科研第00074912號(hào) 擬拆除
股份有限公司
15 金瑞新材料科技 1,450.00
氧化錳廠倉(cāng)庫(kù) 廠房無(wú) 擬拆除
股份有限公司
16 反應(yīng)車間 廠房 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,482.30 長(zhǎng)國(guó)用（2014） 正常在用
風(fēng)機(jī)房動(dòng)力 廠房第709183409號(hào) 股份有限公司 第088403號(hào) 正常在用
17 干燥車間 廠房 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,271.94 長(zhǎng)國(guó)用（2014） 正常在用
羅茨風(fēng)機(jī)房 廠房第709183410號(hào) 股份有限公司 第088403號(hào) 正常在用
18 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,408.24 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
輔助車間 廠房第709183315號(hào) 第088403號(hào) 出租
股份有限公司
19 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 758.50
金剛石輔助車間 廠房第00074916號(hào) 擬拆除
股份有限公司
20 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 2,915.50
學(xué)術(shù)樓 辦公第709140162號(hào) 正常在用
股份有限公司
21 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 772.75 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
機(jī)房 廠房第709184656號(hào) 第088403號(hào) 正常在用
股份有限公司
22 氧化錳車間 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 2,284.20 擬拆除
廠房第00074920號(hào)
原材料倉(cāng)庫(kù) 股份有限公司 擬拆除
23 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1342.45
金剛石新二車間 廠房第00074919號(hào) 擬拆除
股份有限公司
24 提純車間 廠房無(wú) 1,820.00 擬拆除
25 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1442.75
金剛石二車間 科研第00074909號(hào) 正常在用
股份有限公司
26 干燥車間 廠房無(wú) 1,055.00 擬拆除
27 壓機(jī)車間鋼結(jié)構(gòu) 廠房 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 3,745.84 長(zhǎng)國(guó)用（2014） 閑置
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 13
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
序 建筑面
房屋名稱 用途 房產(chǎn)證號(hào) 房產(chǎn)所有權(quán)人 所占土地 使用狀態(tài)
號(hào) 積（�O）
第709113612號(hào) 股份有限公司 第088404號(hào)
28 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 6539.52 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
合成車間 廠房第714102409號(hào) 第088403號(hào) 正常在用
股份有限公司
29 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 10,025.34 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
綜合樓 住宅第00461570號(hào) 第088404號(hào) 正常在用
股份有限公司
30 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 4,627.25 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
公寓樓 住宅第00461571號(hào) 第088404號(hào) 正常在用
股份有限公司
31 裝備一車間 廠房無(wú) 11,244.00 長(zhǎng)國(guó)用（2014） 出租
第088404號(hào)
32 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 2,213.51 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
檢測(cè)中心 辦公第712266527號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
33 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,033.88
軋制加工車間 科研第00074907號(hào) 擬拆除
股份有限公司
34 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 264.55
沖片及辦公室 科研第00074904號(hào) 擬拆除
股份有限公司
35 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,247.98
熔煉二車間 科研第00074906號(hào) 擬拆除
股份有限公司
36 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 1,005.18
熔煉一車間 科研第00074913號(hào) 擬拆除
股份有限公司
37 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 415.56
辦公樓 辦公第00074923號(hào) 擬拆除
股份有限公司
38 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 450.83
刨床車間 廠房第00074925號(hào) 擬拆除
股份有限公司
39 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 735.18
新加工車間 廠房第00074928號(hào) 擬拆除
股份有限公司
40 備料車間 廠房無(wú) 194.71 正常在用
41 長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字 金瑞新材料科技 558.83
工業(yè)園變電站 廠房第709182746號(hào) 正常在用
股份有限公司
42 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 370.70 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
鍋爐房及浴室 廠房 088402號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
43 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 302.56 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
制鐵粉車間 廠房 088402號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
44 合成車間 廠房 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 3,201.83 長(zhǎng)國(guó)用（2014） 正常在用
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 14
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
序 建筑面
房屋名稱 用途 房產(chǎn)證號(hào) 房產(chǎn)所有權(quán)人 所占土地 使用狀態(tài)
號(hào) 積（�O）
088402號(hào) 股份有限公司 第088402號(hào)
45 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 197.51 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
空壓機(jī)房 廠房 088402號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
46 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 1,887.29 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
模具車間 廠房 088402號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
47 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 1,805.01 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
電解車間 廠房 088402號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
48 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 5,501.68 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
燒結(jié)車間 廠房 088402號(hào) 第088402號(hào) 正常在用
股份有限公司
49 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 1,556.87 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
磨洗車間 廠房 088401號(hào) 第088401號(hào) 正常在用
股份有限公司
50 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 金瑞新材料科技 4,604.54 長(zhǎng)國(guó)用（2014）
分檢倉(cāng)庫(kù) 倉(cāng)儲(chǔ) 088401號(hào) 第088401號(hào) 正常在用
股份有限公司
合計(jì) 97,513.39
納入評(píng)估范圍的大部分設(shè)備類資產(chǎn)購(gòu)置時(shí)間較久，機(jī)器設(shè)備主要 包括25000噸/年四氧化三錳、7000噸/年三元復(fù)合材料生產(chǎn)線設(shè)備、干燥機(jī)設(shè)備、起重運(yùn)輸設(shè)備、動(dòng)力機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、工業(yè)爐窯、試驗(yàn)儀表、專用設(shè)備和其他設(shè)備。設(shè)備使用狀況基本正常。
納入評(píng)估范圍的土建工程主要為新建的 7000噸項(xiàng)目設(shè)備安裝及
廠區(qū)零星改造工程。7000噸項(xiàng)目工程開(kāi)工于2015年，預(yù)計(jì)2017年10
月完工。
納入本次評(píng)估范圍的無(wú)形資產(chǎn)為五礦資本股份有限公司位于長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)麓谷產(chǎn)業(yè)基地的四宗國(guó)有工業(yè)土地使用權(quán)。待估宗地利用狀況詳見(jiàn)下表。
序號(hào) 土地證號(hào) 面積 取得日期 土地終止日期 土地用途 剩余使用年期
長(zhǎng)國(guó)用（2014）第
1 10,569.07 2012/9/18 2052/12/11 工業(yè) 35.97
088401號(hào)
長(zhǎng)國(guó)用（2014）第
2 37,514.73 2012/9/18 2049/11/25 工業(yè) 32.92
088402號(hào)
3 長(zhǎng)國(guó)用（2014）第 28,814.06 2002/5/5 2051/10/20 工業(yè) 34.82
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涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
序號(hào) 土地證號(hào) 面積 取得日期 土地終止日期 土地用途 剩余使用年期
088403號(hào)
長(zhǎng)國(guó)用（2014）第
4 75,373.58 2003/9/4 2054/3/30 工業(yè) 37.27
088404號(hào)
納入評(píng)估范圍的采礦權(quán)是金瑞新材料科技股份有限公司貴州分 公司松桃縣白石溪錳礦。采礦許可證號(hào)為C5200002012102120127321；采礦權(quán)人：金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司；開(kāi)采礦種：錳 礦；開(kāi)采方式：地下開(kāi)采；生產(chǎn)規(guī)模：10.00萬(wàn)噸/年；礦區(qū)面積：1.3791 平方千米；有效期限:壹拾叁年捌個(gè)月，自2014年5月至2028年1月；發(fā)證機(jī)關(guān)：貴州省國(guó)土資源廳。
由5個(gè)拐點(diǎn)圈定，礦區(qū)范圍拐點(diǎn)坐標(biāo)如下(1980西安坐標(biāo)系)：
點(diǎn)號(hào) Ｘ坐標(biāo) Ｙ坐標(biāo)
0 3105020.00 36589035.00
1 3106060.00 36588465.00
2 3105105.00 36587435.00
3 3104450.00 36587820.00
4 3104615.00 36588370.00
開(kāi)采深度：由830米至400米標(biāo)高
本次評(píng)估范圍即為上述拐點(diǎn)圈定范圍內(nèi)資源儲(chǔ)量。
納入評(píng)估范圍的專利資產(chǎn)有11項(xiàng)專利的研發(fā)支出均計(jì)入了費(fèi)
用，未轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)；有2項(xiàng)為外購(gòu)取得，時(shí)間較久，現(xiàn)技術(shù)已公開(kāi)；
有1項(xiàng)為被評(píng)估單位的控股子公司晶源電子科技有限責(zé)任公司于2012
年9月18日重組抵債轉(zhuǎn)入，該專利權(quán)已終止。核算內(nèi)容共14項(xiàng)，賬
面價(jià)值為0。評(píng)估基準(zhǔn)日,專利資產(chǎn)的基本狀況如下：
序 專利名稱 專利 專利申請(qǐng)?zhí)? 專利 專利 申請(qǐng) 備注
號(hào) 類別 或者專利號(hào) 申請(qǐng)日 授權(quán)日 國(guó)別
硬盤磁頭的拋光液及 研發(fā)
1 發(fā)明專利 ZL201110058816.6 2011/3/11 2013/10/23 中國(guó)
其制備方法 支出
用電解金屬錳浸出渣 均計(jì)
2 發(fā)明專利 ZL201110110379.8 2011/4/29 2012/11/7 中國(guó)
制備硫酸錳的方法 入了
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涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
序 專利名稱 專利 專利申請(qǐng)?zhí)? 專利 專利 申請(qǐng) 備注
號(hào) 類別 或者專利號(hào) 申請(qǐng)日 授權(quán)日 國(guó)別
用菱錳礦制備四氧化 費(fèi)
3 發(fā)明專利 ZL201110110380 2011/4/29 2012/8/29 中國(guó)
三錳的方法 用，
用電解金屬錳浸出渣 未轉(zhuǎn)
4 發(fā)明專利 ZL201110110416.5 2011/4/29 2013/6/5 中國(guó)
制備醋酸錳的方法 入無(wú)
內(nèi)置過(guò)渡層金剛石復(fù) 形資
5 實(shí)用新型 ZL200820053430.X 2008/6/13 2009/3/18 中國(guó)
合片 產(chǎn)
共晶合成法制取錳鋅 已終
6 發(fā)明專利 ZL99115479.7 1999/7/15 2001/1/24 中國(guó)
鐵氧體顆粒料 止
生產(chǎn)四氧化三錳的方
7 發(fā)明專利 ZL98112698.7 2000/5/10 2003/6/25 中國(guó)
法 已無(wú)
生產(chǎn)高純四氧化三錳 價(jià)值
8 發(fā)明專利 ZL98112699.5 2000/5/10 2003/6/25 中國(guó)
的方法
磷酸亞鐵鋰正極材料
9 發(fā)明專利 ZL201310259641.4 2013/6/26 2015/12/23 中國(guó)
的制備方法
用四氧化三錳制備鋰
10 離子電池正極材料錳 發(fā)明專利 ZL201110179199.5 2011/6/29 2013/7/3 中國(guó)
酸鋰的方法
費(fèi)用
復(fù)合摻雜及包覆型鋰
化處
11 離子電池正極材料 發(fā)明專利 ZL201310271596.4 2013/7/1 2015/10/28 中國(guó)
理;
LiFePO4及其制備方法
尚未
一種鋰離子電池正極
投入
12 材料鎳鈷錳酸鋰的制 發(fā)明專利 ZL200810143222.3 2008/9/17 2010/6/16 中國(guó)
使用
備方法
鋰離子電池正極材料
13 磷酸亞鐵鋰及其制備 發(fā)明專利 ZL201310518026 2013/10/28 2015/12/2 中國(guó)
方法
14 一種鋰離子電池用正 發(fā)明專利 ZL201310520251.8 2013/10/28 2016/3/2 中國(guó)
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 17
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
序 專利名稱 專利 專利申請(qǐng)?zhí)? 專利 專利 申請(qǐng) 備注
號(hào) 類別 或者專利號(hào) 申請(qǐng)日 授權(quán)日 國(guó)別
極材料磷酸亞鐵鋰及
其制備方法
納入本次評(píng)估范圍的商標(biāo)包括8項(xiàng)以“金瑞”圖標(biāo)注冊(cè)的商標(biāo)，分
別應(yīng)用于不同類別的產(chǎn)品。金瑞科技為被評(píng)估單位的舊稱，2017年4
月被評(píng)估單位已變更名稱為五礦資本，目前新材料事業(yè)部只有四氧化三錳產(chǎn)品在使用該商標(biāo)，上述商標(biāo)均未入賬。
委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值已經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）北京分所審計(jì)。
四、價(jià)值類型及其定義
根據(jù)評(píng)估目的，確定評(píng)估對(duì)象的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值。
市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。
五、評(píng)估基準(zhǔn)日
評(píng)估基準(zhǔn)日是2016年12月31日。
評(píng)估基準(zhǔn)日由委托人確定。
六、評(píng)估依據(jù)
(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)
2017年8月4日形成的《五礦資本股份有限公司總經(jīng)理辦公會(huì)決
議》。
(二)法律法規(guī)依據(jù)
1.《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日第十二屆全國(guó)
人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò))；
北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 18
涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告
2.《中華人民共和國(guó)公司法》（2013年12月28日第十二屆全國(guó)
人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正）；
3.《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》（2007年8月30日第十
屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十九次會(huì)議通過(guò)）；
4.《中華人民共和國(guó)土地管理法》（2004年8月28日第十屆全國(guó)
人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議通過(guò)）；
5.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》（2007年3月16日第十屆全
國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)）；
6.《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》（2008年10月28日第十
一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)）；
7.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國(guó)務(wù)院令第378號(hào))；
8.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》（國(guó)務(wù)院令第91號(hào)）；
9.《關(guān)于印發(fā)
<國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則>
的通知》(國(guó)資辦發(fā)[1992]36號(hào))；
10.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第12號(hào)）；
11.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第32號(hào)）；
12.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào)）；
13.《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2009]941號(hào)）；
14.《關(guān)于印發(fā)
<企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引>
的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕64號(hào)）； 15.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》(財(cái)政部令第33號(hào))； 16.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)）； 17.《中華人民共和國(guó)城鎮(zhèn)土地使用稅暫行條例》（2006年 12月 30日國(guó)務(wù)院第163次常務(wù)會(huì)議通過(guò)）； 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 19 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 18.《湖南省實(shí)施〈中華人民共和國(guó)耕地占用稅暫行條例〉辦法》（湖南省人民政府令第231號(hào)）； (三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù) 1.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》（財(cái)企[2004]20號(hào)）； 2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》（財(cái)企[2004]20號(hào)）； 3.《注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)注評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》(會(huì)協(xié) [2003]18號(hào))； 4.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――評(píng)估程序》（中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）； 5.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――工作底稿》（中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）； 6.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――機(jī)器設(shè)備》（中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）； 7.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――不動(dòng)產(chǎn)》（中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）； 8.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無(wú)形資產(chǎn)》（中評(píng)協(xié)[2008]217號(hào)）； 9.《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》（中評(píng)協(xié)[2008]217號(hào)）； 10.《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》（中評(píng)協(xié)[2011]228號(hào)）； 11.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》（中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）； 12.《評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》（中評(píng)協(xié)[2010]214號(hào)）； 13.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――企業(yè)價(jià)值》（中評(píng)協(xié)[2011]227號(hào)）； 14.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――評(píng)估報(bào)告》（中評(píng)協(xié)[2011]230號(hào)）； 15.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――業(yè)務(wù)約定書(shū)》（中評(píng)協(xié)[2011]230號(hào)）； 16.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》（中評(píng)協(xié)[2011]230號(hào)）； 17.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則-利用專家工作》（中評(píng)協(xié)[2012]244號(hào)）； 18.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性》（中評(píng)協(xié)[2012]248號(hào)）。 (四)權(quán)屬依據(jù) 1.國(guó)有土地使用證； 2.房屋所有權(quán)證； 3.專利證書(shū)； 4.商標(biāo)權(quán)證書(shū)； 5.其他有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明。 (五)取價(jià)依據(jù) 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 20 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 1.《國(guó)家計(jì)委關(guān)于印發(fā)
<建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定>
的通知》(計(jì)價(jià)格[1999]1283號(hào))； 2.《國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部關(guān)于發(fā)布
<工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)管理規(guī)定>
的通知》（計(jì)價(jià)格[2002]10號(hào)）； 3.《國(guó)家計(jì)委、國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局關(guān)于規(guī)范環(huán)境影響咨詢收費(fèi)有關(guān)問(wèn)題的通知》(計(jì)價(jià)格[2002]125號(hào))； 4.《國(guó)家計(jì)委關(guān)于印發(fā)
<招標(biāo)代理服務(wù)收費(fèi)管理暫行辦法>
的通知》（計(jì)價(jià)格[2002]1980號(hào)）； 5.《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)
<基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理若干規(guī)定>
的通知》(財(cái)建[2002]394號(hào))； 6.《國(guó)家發(fā)展改革委、建設(shè)部關(guān)于印發(fā)
<建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定>
的通知》（發(fā)改價(jià)格[2007]670號(hào)）； 7.評(píng)估基準(zhǔn)日銀行存貸款基準(zhǔn)利率及外匯匯率； 8.湖南省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳關(guān)于印發(fā)《湖南省建設(shè)工程計(jì)價(jià)辦法》及《湖南省建設(shè)工程消耗量標(biāo)準(zhǔn)》的通知（湘建價(jià)[2014]113號(hào)）；9.《關(guān)于做好建筑業(yè)營(yíng)改增建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)調(diào)整準(zhǔn)備工作的通知》（中華人民共和國(guó)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳建辦標(biāo)[2016]4號(hào)）； 10.《湖南省建筑工程消耗量標(biāo)準(zhǔn)》2014年； 11.《湖南省建筑裝飾裝修工程消耗量標(biāo)準(zhǔn)》2014年； 12.《湖南省安裝工程消耗量標(biāo)準(zhǔn)》2014年； 13.《湖南省建設(shè)工程計(jì)價(jià)辦法》2014年； 14.商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部令2012年第12號(hào)《機(jī) 動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》； 15.湖南省財(cái)政廳、湖南省物價(jià)局關(guān)于貫徹湘政發(fā)[2002]17號(hào)文件 有關(guān)行政事業(yè)性收費(fèi)政策問(wèn)題的通知（湘價(jià)費(fèi)[2002]275號(hào)）； 16.湖南省建設(shè)工程造價(jià)管理站發(fā)布的工程造價(jià)與價(jià)格信息； 17.《2016年機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》； 18.企業(yè)提供的商業(yè)計(jì)劃書(shū)、項(xiàng)目投資概算、設(shè)計(jì)概算等資料；19.企業(yè)提供的相關(guān)工程預(yù)決算資料； 20.企業(yè)與相關(guān)單位簽訂的工程承發(fā)包合同； 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 21 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 21.企業(yè)提供的在建工程付款進(jìn)度統(tǒng)計(jì)資料及相關(guān)付款憑證； 22.企業(yè)提供的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告； 23.企業(yè)與相關(guān)單位簽訂的原材料購(gòu)買合同； 24.企業(yè)有關(guān)部門提供的未來(lái)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃； 25.企業(yè)提供的主要產(chǎn)品目前及未來(lái)年度市場(chǎng)預(yù)測(cè)資料； 26.評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄及收集的其他相關(guān)估價(jià)信息資料； 27.與此次資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的其他資料。 (六)其他參考依據(jù) 1.被評(píng)估單位提供的資產(chǎn)清單和評(píng)估申報(bào)表； 2.天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）北京分所出具的天健京審〔2017〕1768號(hào)審計(jì)報(bào)告； 3.湖南省財(cái)政廳、省經(jīng)濟(jì)委員會(huì)關(guān)于印發(fā)《湖南省新型墻體材 料專項(xiàng)基金征收使用管理實(shí)施辦法》的通知（湘財(cái)綜〔2008〕53號(hào)）； 4.湖南省財(cái)政廳、湖南省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)關(guān)于印發(fā)《湖南省散裝水泥專項(xiàng)資金征收使用管理實(shí)施辦法》的通知（湘財(cái)綜[2003]46號(hào)）；5.《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》（GB/T18508-2014）； 6.《城鎮(zhèn)土地分等定級(jí)規(guī)程》(GB/T18507-2014)； 7.《房地產(chǎn)估價(jià)規(guī)范》(GB/T50291-2015)； 8.北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司信息庫(kù)。 七、評(píng)估方法 企業(yè)價(jià)值評(píng)估的基本方法主要有收益法、市場(chǎng)法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法。 企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。 企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 22 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。 《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――企業(yè)價(jià)值》規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析收益法、市場(chǎng)法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或者多種資產(chǎn)評(píng)估基本方法。 根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，以及三種評(píng)估基本方法的適用條件，本次評(píng)估選用的評(píng)估方法為：收益法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法。評(píng)估方法選擇理由如下： 市場(chǎng)法需要有公開(kāi)活躍的市場(chǎng)作為基礎(chǔ)，參照物及有關(guān)指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料可搜集到。但目前國(guó)內(nèi)類似的交易案例很少，并且信息不易取得，無(wú)法尋找足夠數(shù)量的可比交易案例，因此本項(xiàng)目不宜采用市場(chǎng)法。根據(jù)委托人、評(píng)估對(duì)象提供的資料和本評(píng)估項(xiàng)目的具體情況，本次評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法及收益法兩種方法進(jìn)行評(píng)估。 (一) 收益法 本次評(píng)估選用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中的企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法的描述具體如下： 股東全部權(quán)益價(jià)值＝企業(yè)整體價(jià)值－付息債務(wù)價(jià)值 1.企業(yè)整體價(jià)值 企業(yè)整體價(jià)值是指股東全部權(quán)益價(jià)值和付息債務(wù)價(jià)值之和。根據(jù)被評(píng)估單位的資產(chǎn)配置和使用情況，企業(yè)整體價(jià)值的計(jì)算公式如下：企業(yè)整體價(jià)值＝經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值 (1)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)所涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)算公式如下： P n Fi Fn (1g) i1(1r)i-0.5 (rg)(1r)n-0.5 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 23 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 其中：P：評(píng)估基準(zhǔn)日的企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值； Fi：評(píng)估基準(zhǔn)日后第i年預(yù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量； Fn：預(yù)測(cè)期末年預(yù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量； r：折現(xiàn)率(此處為加權(quán)平均資本成本,WACC)； n：預(yù)測(cè)期； i：預(yù)測(cè)期第i年； g：永續(xù)期增長(zhǎng)率。 其中，企業(yè)自由現(xiàn)金流量計(jì)算公式如下： 企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息前稅后凈利潤(rùn)+折舊與攤銷-資本性支出-營(yíng)運(yùn)資金增加額 其中，折現(xiàn)率(加權(quán)平均資本成本,WACC)計(jì)算公式如下： WACC Ke E Kd(1t) D ED ED 其中：ke：權(quán)益資本成本； kd：付息債務(wù)資本成本； E：權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值； D：付息債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值； t：所得稅率。 其中，權(quán)益資本成本采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)計(jì)算。計(jì)算公式如下： Ke rf MRPβrc 其中：rf：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率； MRP：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)； β：權(quán)益的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)； rc：企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。 (2)溢余資產(chǎn)價(jià)值 溢余資產(chǎn)是指評(píng)估基準(zhǔn)日超過(guò)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)不涉及的資產(chǎn)。本次評(píng)估采用成本法進(jìn)行評(píng)估。 (3)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 24 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債是指與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)不涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。新材料事業(yè)部本部的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)為其他應(yīng)收款――內(nèi)部非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)、可供出售金融資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)――礦業(yè)權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)――專利技術(shù)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)――預(yù)付貴州省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)局一0三地質(zhì)大隊(duì)的探礦權(quán)款、固定資產(chǎn)――非經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)；非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債主要是其他應(yīng)付款――內(nèi)部非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)、應(yīng)付利息、遞延收益――研發(fā)項(xiàng)目補(bǔ)助資金。本次評(píng)估采用成本法進(jìn)行評(píng)估。 2.付息債務(wù)價(jià)值 付息債務(wù)是指評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位需要支付利息的負(fù)債。被評(píng)估單位的付息債務(wù)為短期借款等，付息債務(wù)以核實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值。 (二) 資產(chǎn)基礎(chǔ)法 1．流動(dòng)資產(chǎn) 評(píng)估范圍內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括，貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、存貨和其他流動(dòng)資產(chǎn)。 (1)貨幣資金為銀行存款和其他貨幣資金，通過(guò)核實(shí)銀行對(duì)賬單、銀行函證等，以核實(shí)后的價(jià)值確定評(píng)估值。 (2)應(yīng)收票據(jù)，截止評(píng)估報(bào)告日，評(píng)估基準(zhǔn)日的應(yīng)收票據(jù)均已到期收回，評(píng)估人員查閱了新材料事業(yè)部本部的應(yīng)收票據(jù)到期收款憑證。 應(yīng)收票據(jù)以核實(shí)無(wú)誤后的賬面價(jià)值作為評(píng)估值。 (3)各種應(yīng)收款項(xiàng)在核實(shí)無(wú)誤的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆款項(xiàng)可能收回的數(shù)額確定評(píng)估值。對(duì)于有充分理由相信全都能收回的，按全部應(yīng)收款額計(jì)算評(píng)估值；對(duì)于很可能收不回部分款項(xiàng)的，在難以確定收不回賬款的數(shù)額時(shí)，借助于歷史資料和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查了解的情況，具體分析數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀等，按照賬齡分析法，估計(jì)出這部分可能收不回的款項(xiàng)，作為風(fēng)險(xiǎn)損失扣除后計(jì)算評(píng)估值；對(duì)于有確鑿根據(jù)表明無(wú)法收回的，按零值計(jì)算；賬面上的“壞賬準(zhǔn)備”科目按零值計(jì)算。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 25 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 (4)預(yù)付賬款，根據(jù)所能收回的相應(yīng)貨物形成資產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)值確定評(píng)估值。對(duì)于能夠收回相應(yīng)貨物的或權(quán)利的，按核實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值。對(duì)于那些有確鑿證據(jù)表明收不回相應(yīng)貨物，也不能形成相應(yīng)資產(chǎn)或權(quán)益的預(yù)付賬款，其評(píng)估值為零。 (5)原材料，對(duì)于原材料的評(píng)估，按照評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)價(jià)格及相關(guān)采購(gòu)費(fèi)用計(jì)算評(píng)估值。 (6)在產(chǎn)品，對(duì)于四氧化三錳的中間產(chǎn)品，由于生產(chǎn)過(guò)程難已確定完工程度，按賬面價(jià)值確認(rèn)；對(duì)于微粉半成品、細(xì)料半成品，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，金剛石生產(chǎn)線已報(bào)廢，半成品已無(wú)利用價(jià)值，按零評(píng)估。 (7)委托加工物資，按照評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)價(jià)格及相關(guān)采購(gòu)費(fèi)用計(jì)算評(píng)估值。 (8)產(chǎn)成品，一般以其完全成本為基礎(chǔ)，根據(jù)該產(chǎn)品市場(chǎng)銷售情況決定是否加上適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。對(duì)于十分暢銷的產(chǎn)品，根據(jù)其出廠銷售價(jià)格減去銷售費(fèi)用和全部稅金確定評(píng)估值；對(duì)于正常銷售的產(chǎn)品，根據(jù)其出廠銷售價(jià)格減去銷售費(fèi)用、全部稅金和適當(dāng)數(shù)額的稅后利潤(rùn)確定評(píng)估值；對(duì)于勉強(qiáng)能銷售出去的產(chǎn)品，根據(jù)其出廠銷售價(jià)格減去銷售費(fèi)用、全部稅金和稅后利潤(rùn)確定評(píng)估值；對(duì)于滯銷、積壓、降價(jià)銷售產(chǎn)品，根據(jù)其可變現(xiàn)凈值確定評(píng)估值。 (9)材料采購(gòu)，評(píng)估人員審核了采購(gòu)材料的票據(jù)、付款情況，按賬面價(jià)值評(píng)估。 (10)其他流動(dòng)資產(chǎn)為待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，未來(lái)可抵扣，以核實(shí)無(wú)誤后的賬面價(jià)值作為評(píng)估值。 2．可供出售金融資產(chǎn) 評(píng)估人員首先對(duì)可供出售金融資產(chǎn)形成的原因、賬面值和實(shí)際狀況進(jìn)行了取證核實(shí)，并查閱了投資協(xié)議、股東會(huì)決議、章程和有關(guān)會(huì)計(jì)記錄等，以確定可供出售金融資產(chǎn)的真實(shí)性和完整性，并在此基礎(chǔ)上對(duì)被投資單位進(jìn)行評(píng)估。由于五礦資產(chǎn)股份有限公司持有被 投資單位湘財(cái)證券股份有限公司的股權(quán)比例約為0.08%，持有數(shù)量為 2,500,000.00股，持有比例極小，也沒(méi)有委派人員參與經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)被投資單位沒(méi)有控制權(quán)和重大影響。本次評(píng)估以被投資單位提供的北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 26 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 評(píng)估基準(zhǔn)日會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)，按照被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的持股比例乘以被投資企業(yè)報(bào)表凈資產(chǎn)確定可供出售金融資產(chǎn)的評(píng)估值。 3．機(jī)器設(shè)備 A、對(duì)于機(jī)器設(shè)備主要采用成本法進(jìn)行評(píng)估。 根據(jù)企業(yè)提供的機(jī)器設(shè)備明細(xì)清單，進(jìn)行了核對(duì)，做到賬表相符，同時(shí)通過(guò)對(duì)有關(guān)的合同、法律權(quán)屬證明及會(huì)計(jì)憑證審查核實(shí)對(duì)其權(quán)屬予以確認(rèn)。在此基礎(chǔ)上，組織專業(yè)工程技術(shù)人員對(duì)主要設(shè)備進(jìn)行了必要的現(xiàn)場(chǎng)勘察和核實(shí)。 （1）重置全價(jià)的確定 機(jī)器設(shè)備重置全價(jià)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝工程費(fèi)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-設(shè)備購(gòu)置價(jià)中可抵扣的增值稅和運(yùn)費(fèi)中可抵扣的增值稅 ①設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 國(guó)產(chǎn)機(jī)器設(shè)備主要依據(jù)《2016 中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》、向生 產(chǎn)廠家詢價(jià)或從有關(guān)報(bào)價(jià)資料上查找現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)于沒(méi)有查詢到設(shè)備出廠價(jià)的參考最近購(gòu)置的同類設(shè)備合同價(jià)格確定。 ②運(yùn)雜費(fèi) 具體計(jì)算公式為： 運(yùn)雜費(fèi)是指設(shè)備在運(yùn)輸過(guò)程中的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸搬運(yùn)費(fèi)及其他有關(guān)的各項(xiàng)雜費(fèi)。運(yùn)雜費(fèi)計(jì)算公式如下： 運(yùn)雜費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)×運(yùn)雜費(fèi)率 運(yùn)雜費(fèi)率參照《資產(chǎn)評(píng)估常用方法與參數(shù)手冊(cè)》確定設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率。 ③安裝工程費(fèi) 安裝工程費(fèi)主要為安裝調(diào)試費(fèi)及設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)。如果設(shè)備基礎(chǔ)是獨(dú)立的，或與建筑物密不可分，設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)在房屋建筑物類資產(chǎn)評(píng)估中考慮，其余情形的設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)在設(shè)備安裝工程費(fèi)中考慮。 對(duì)需要計(jì)算設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)的設(shè)備，依據(jù)《機(jī)械工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》―機(jī)械計(jì)（1995)1041號(hào)，《國(guó)內(nèi)設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)概算指標(biāo)》確定設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)費(fèi)率，則： 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 27 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)×設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)費(fèi)率 對(duì)需要計(jì)算安裝調(diào)試費(fèi)的設(shè)備，根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估常用方法與參數(shù)手冊(cè)》確定安裝調(diào)試費(fèi)率，則： 設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)×設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)率。 ④前期及其他費(fèi)用 建設(shè)工程前期及其他費(fèi)用按照被評(píng)估單位的工程建設(shè)投資額，根據(jù)行業(yè)、國(guó)家或地方政府規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)取。 ⑤資金成本 資金成本按照被評(píng)估單位的合理建設(shè)工期，參照評(píng)估基準(zhǔn)日中國(guó)人民銀行發(fā)布的同期金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率，以設(shè)備購(gòu)置價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、安裝工程費(fèi)、前期及其他費(fèi)用等費(fèi)用總和為基數(shù)按照資金均勻投入計(jì)取。資金成本計(jì)算公式如下： 資金成本=（設(shè)備購(gòu)置價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝工程費(fèi)+前期及其他費(fèi)用）×合理建設(shè)工期× 貸款基準(zhǔn)利率×1/2 ⑥設(shè)備購(gòu)置價(jià)中可抵扣的增值稅 根據(jù)“財(cái)稅〔2008〕170號(hào)”文件規(guī)定，對(duì)于符合增值稅抵扣條件的 設(shè)備，計(jì)算出可抵扣的增值稅。 對(duì)于運(yùn)輸設(shè)備，按照評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)格，加上車輛購(gòu)置 稅、牌照費(fèi)等其它合理費(fèi)用，減去可抵扣的增值稅確定其重置全 價(jià)。運(yùn)輸設(shè)備重置全價(jià)計(jì)算公式如下： 重置全價(jià)=購(gòu)置價(jià)+購(gòu)置價(jià)×10%/(1+17%)+牌照費(fèi)-購(gòu)置價(jià)中可抵扣 的增值稅 （2）綜合成新率的確定 ①對(duì)于專用設(shè)備和通用機(jī)器設(shè)備，主要依據(jù)設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命年 限、已使用年限，通過(guò)對(duì)設(shè)備使用狀況、技術(shù)狀況的現(xiàn)場(chǎng)勘查了 解，確定其尚可使用年限，然后按以下公式確定其綜合成新率。 綜合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 28 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 ②對(duì)于電子設(shè)備、空調(diào)設(shè)備等小型設(shè)備，主要依據(jù)其經(jīng)濟(jì)壽命年限來(lái)確定其綜合成新率；對(duì)于大型的電子設(shè)備還參考其工作環(huán)境、設(shè)備的運(yùn)行狀況等來(lái)確定其綜合成新率。計(jì)算公式如下： 年限法成新率=(經(jīng)濟(jì)壽命年限－已使用年限)/經(jīng)濟(jì)壽命年限 ×100% 綜合成新率=年限法成新率+調(diào)整系數(shù) ③對(duì)于車輛，主要依據(jù)商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部令2012年第12號(hào)《機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，小、微型非營(yíng)運(yùn)載客汽車、大型非營(yíng)運(yùn)轎車、輪式專用機(jī)械車無(wú)使用年限限制。以車輛行駛里程確定成新率，然后結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)勘查情況進(jìn)行調(diào)整。計(jì)算公式如下： 行駛里程成新率=(規(guī)定行駛里程－已行駛里程)／規(guī)定行駛里程×100% （3）評(píng)估值的確定 設(shè)備評(píng)估值=設(shè)備重置全價(jià)×綜合成新率 B、市場(chǎng)法 對(duì)于部分電子設(shè)備、辦公家具，按照評(píng)估基準(zhǔn)日的二手市場(chǎng)價(jià)格，采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。 4．房屋建構(gòu)筑物 (1)重置全價(jià)的確定 房屋建（構(gòu)）筑物的重置全價(jià)一般包括：建筑安裝工程費(fèi)用、建設(shè)工程前期及其他費(fèi)用和資金成本，房屋建（構(gòu)）筑物的重置全價(jià)應(yīng)該扣除相應(yīng)的增值稅。房屋建（構(gòu)）筑物重置全價(jià)計(jì)算公式如下： 重置全價(jià)=建安綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-工程中可抵扣的增值稅 ①建安綜合造價(jià) 對(duì)于大型、價(jià)值高、重要的建(構(gòu))筑物，采用重編概算法確定其建安綜合造價(jià)，即以待估建(構(gòu))筑物決算中的工程量為基礎(chǔ)，根據(jù)當(dāng)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 29 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 地執(zhí)行的定額標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)取費(fèi)文件，分別計(jì)算土建工程費(fèi)用和安裝工程費(fèi)用等，得到建安綜合造價(jià)。 對(duì)于價(jià)值量小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的建(構(gòu))筑物采用單方造價(jià)法確定其建安綜合造價(jià)。 ②前期及其他費(fèi)用 建設(shè)工程前期及其他費(fèi)用按照被評(píng)估單位的工程建設(shè)投資額，根據(jù)行業(yè)、國(guó)家或地方政府規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)取。 ③資金成本 資金成本按照被評(píng)估單位的合理建設(shè)工期，參照評(píng)估基準(zhǔn)日中國(guó)人民銀行發(fā)布的同期金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率，以建安綜合造價(jià)、前期及其他費(fèi)用等總和為基數(shù)按照資金均勻投入計(jì)取。資金成本計(jì)算公式如下： 資金成本=（建安綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用）×合理建設(shè)工期× 貸款基準(zhǔn)利率×1/2。 ④房屋建（構(gòu)）筑物重置全價(jià)中可抵扣的增值稅 根據(jù)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文件規(guī)定，對(duì)于符合增值稅抵扣條件的房屋建（構(gòu)）筑物，計(jì)算出可抵扣的增值稅。 根據(jù)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)文件規(guī)定，被評(píng)估單位為增值稅一般納稅人，符合增值稅抵扣條件的房屋建（構(gòu)）筑物，房屋建（構(gòu)）筑物重置全價(jià)應(yīng)該扣除相應(yīng)的增值稅。對(duì)于建安工程增值稅按 11%進(jìn)行扣除，對(duì)于前期費(fèi)用及其他按6%進(jìn)行扣除。房屋建（構(gòu)）筑物重置全價(jià)計(jì)算公式如下：房屋建（構(gòu)）筑物重置全價(jià)=建安綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-工程中可抵扣的增值稅 （2）綜合成新率的確定 綜合成新率按照以下公式確定： 成新率＝尚可使用年限／（已使用年限+尚可使用年限）×100%式中尚可使用年限根據(jù)評(píng)估范圍內(nèi)房屋建(構(gòu))筑物耐用年限和已使用年限，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)勘查、房屋建（構(gòu)）筑物歷年更新改造情況、房北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 30 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 屋維護(hù)狀況等因素綜合確定。在成新率確定過(guò)程中，以委估對(duì)象能否有繼續(xù)使用功能為前提，以基礎(chǔ)和主體結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和牢固性為主要條件，而裝修和配套設(shè)施只有在基礎(chǔ)和主體結(jié)構(gòu)能繼續(xù)使用的前提下計(jì)算其新舊程度，并且作為修正基礎(chǔ)和主體結(jié)構(gòu)成新率的輔助條件。 （3）評(píng)估值的確定 評(píng)估值=重置全價(jià)×綜合成新率 5．在建工程 根據(jù)在建工程的特點(diǎn)、評(píng)估價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，采用成本法進(jìn)行評(píng)估。 (1)未完工項(xiàng)目 對(duì)于開(kāi)工時(shí)間距評(píng)估基準(zhǔn)日半年內(nèi)的在建項(xiàng)目，以核實(shí)后的帳面價(jià)值作為評(píng)估值。 對(duì)于開(kāi)工時(shí)間距評(píng)估基準(zhǔn)日半年以上的在建項(xiàng)目，如果賬面價(jià)值中不包含資金成本，則按照合理建設(shè)工期加計(jì)資金成本；如果賬面值與評(píng)估基準(zhǔn)日價(jià)格水平有較大差異，則按照評(píng)估基準(zhǔn)日的價(jià)格水平進(jìn)行工程造價(jià)調(diào)整。 (2)純待攤費(fèi)用 對(duì)于純待攤費(fèi)用，經(jīng)核實(shí)是未來(lái)在建項(xiàng)目所必需的，以核實(shí)后帳面價(jià)值作為評(píng)估值，否則評(píng)估為零。 6．土地使用權(quán) 本次評(píng)估，土地使用權(quán)評(píng)估是委托方委托北京中企華房地產(chǎn)估價(jià)有限公司進(jìn)行了評(píng)估，并出具了京中企華（2017）（土估）字第0039號(hào)《五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)項(xiàng)目所涉及的位于長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)麓谷產(chǎn)業(yè)基地的四宗國(guó)有工業(yè)土地使用權(quán)市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估》。根據(jù)該土地評(píng)估報(bào)告，土地評(píng)估使用了成本逼近法和市場(chǎng)比較法兩種方法。最終選取兩種評(píng)估方法的簡(jiǎn)單算術(shù)平均值作為土地使用權(quán)評(píng)估結(jié)果。 （1）市場(chǎng)比較法 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 31 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 市場(chǎng)比較法是利用土地市場(chǎng)已有的成交地價(jià)，根據(jù)替代原則，以條件類似或使用價(jià)格相同的土地買賣、租賃案例與待估宗地加以對(duì)照比較，就兩者之間在影響地價(jià)的交易情況、期日、區(qū)域及個(gè)別因素等差別進(jìn)行修正，求取待估宗地在評(píng)估期日時(shí)地價(jià)的方法。 市場(chǎng)比較法計(jì)算公式： 公式：V=VBABCD 其中： V--估價(jià)宗地價(jià)格; VB--比較實(shí)例價(jià)格; A--待估宗地交易情況指數(shù)/比較實(shí)例交易情況指數(shù); B--待估宗地估價(jià)基準(zhǔn)日地價(jià)指數(shù)/比較實(shí)例交易期日地價(jià)指數(shù); C--待估宗地區(qū)域因素條件指數(shù)/比較實(shí)例區(qū)域因素條件指數(shù); D--待估宗地個(gè)別因素條件指數(shù)/比較實(shí)例個(gè)別因素條件指數(shù); （2）成本逼近法 成本逼近法是以開(kāi)發(fā)土地所耗費(fèi)的各項(xiàng)費(fèi)用之和為主要依據(jù)，再加上一定的利息、利潤(rùn)、應(yīng)繳納的稅金和土地增值收益來(lái)確定土地價(jià)格的估價(jià)方法。其基本計(jì)算公式為： 土地價(jià)格＝土地取得費(fèi)＋相關(guān)稅費(fèi)＋土地開(kāi)發(fā)費(fèi)＋投資利息＋投資利潤(rùn)＋土地增值收益 7．礦業(yè)權(quán)資產(chǎn) 本次評(píng)估對(duì)采礦權(quán)單獨(dú)出具了《金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司松桃縣白石溪錳礦采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)》（中企華礦評(píng)報(bào)字[2017]第008號(hào)）。評(píng)估結(jié)果直接引用礦權(quán)評(píng)估報(bào)告，具體詳見(jiàn)《金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司松桃縣白石溪錳礦采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)》（中企華礦評(píng)報(bào)字[2017]第008號(hào)）。 8．無(wú)形資產(chǎn)―專利 依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無(wú)形資產(chǎn)》，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，可采用成本法、收益法或市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，并分析評(píng)估方法的適用性，恰當(dāng)選用一種或多種資產(chǎn)評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 32 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 納入評(píng)估范圍的11項(xiàng)發(fā)明專利均未實(shí)施，專利產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用 尚需時(shí)日。上述被評(píng)估專利研發(fā)過(guò)程資料齊全、規(guī)范、完整，主要按其實(shí)際發(fā)生途徑進(jìn)行歸集，評(píng)估時(shí)可以重新開(kāi)發(fā)被評(píng)估專利所花費(fèi)的物化勞動(dòng)來(lái)確定被評(píng)估專利的價(jià)值，因此本次采用成本法評(píng)估。 專利的價(jià)值=(研發(fā)專利費(fèi)用+資金成本+合理利潤(rùn))×(1-貶值率) 研發(fā)專利費(fèi)用主要為研發(fā)專利所發(fā)生的人工費(fèi)、折舊費(fèi)、差旅費(fèi)和其他費(fèi)用等。 資金成本主要是按照合理的研發(fā)期，取相應(yīng)年度的貸款利率，計(jì)算研發(fā)期間合理的資金成本。 資金成本=研發(fā)專利費(fèi)用×合理研發(fā)期÷2×利率 合理利潤(rùn)=(研發(fā)專利費(fèi)用+資金成本)×[(1+利潤(rùn)率)n-1] 9．無(wú)形資產(chǎn)―商標(biāo) 納入評(píng)估范圍的8項(xiàng)商標(biāo)資產(chǎn)均以同一“金瑞”圖標(biāo)注冊(cè)，分別應(yīng) 用于不同類別的產(chǎn)品，根據(jù)收集的商標(biāo)證書(shū)，上述商標(biāo)均處于有效期內(nèi)。金瑞科技為被評(píng)估單位的舊稱，2017年4月被評(píng)估單位已變更名稱為五礦資本，目前新材料事業(yè)部本部只有四氧化三錳產(chǎn)品在使用該商標(biāo)，且上述商標(biāo)均未入賬，因此對(duì)上述商標(biāo)采用成本法進(jìn)行評(píng)估。 評(píng)估值=（設(shè)計(jì)費(fèi)用+注冊(cè)費(fèi)用）×（1-貶值率） 貶值率=（經(jīng)濟(jì)使用年限-已使用年限）/經(jīng)濟(jì)使用年限 10．其他無(wú)形資產(chǎn) 軟件類無(wú)形資產(chǎn)。根據(jù)軟件類無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)、評(píng)估價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，具體如下：（1）對(duì)于評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)上有銷售的外購(gòu)軟件，按照評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)格作為評(píng)估值；（2）對(duì)于評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)上有銷售但版本已經(jīng)升級(jí)的外購(gòu)軟件，按照評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)格扣減軟件升級(jí)費(fèi)用后作為評(píng)估值；（3）對(duì)于評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)上有銷售的但是現(xiàn)有版本過(guò)老，升級(jí)不經(jīng)濟(jì)的軟件，評(píng)估值為零；（4）對(duì)于定制軟件，以向軟件開(kāi)發(fā)商的詢價(jià)作為評(píng)估值；（5）對(duì)于已經(jīng)停止使用，經(jīng)向企業(yè)核實(shí)無(wú)使用價(jià)值的軟件，評(píng)估值為零。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 33 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 11．其他非流動(dòng)資產(chǎn) 其他非流動(dòng)資產(chǎn)核算內(nèi)容分別為 2012 年預(yù)付貴州省地質(zhì)礦產(chǎn)勘 查開(kāi)發(fā)局一0三地質(zhì)大隊(duì)的探礦權(quán)款、2016年預(yù)付7000噸項(xiàng)目購(gòu)置 設(shè)備款。 被評(píng)估單位于2012年預(yù)付貴州省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)局一0三地 質(zhì)大隊(duì)的探礦權(quán)款，該款項(xiàng)支付的是太平錳礦探礦權(quán)、平土錳礦探礦權(quán)部分處置價(jià)款，根據(jù)2012年6月9日，銅仁市人民政府與貴州省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)局及金瑞新材料科技股份有限公司簽訂三方協(xié)議，銅仁市人民政府將其持有的松桃縣太平錳礦和松桃縣平土錳礦 60%的礦業(yè)權(quán)權(quán)益處置給金瑞新材料科技股份有限公司，貴州省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)局繼續(xù)持有松桃縣太平錳礦和松桃縣平土錳礦 40%的礦業(yè)權(quán)權(quán)益，且授權(quán)其下屬單位103地質(zhì)大隊(duì)與金瑞新材料科技股份有限公司共同組建成立合資礦業(yè)公司，并將登記在103地質(zhì)大隊(duì)名下的太平錳礦探礦權(quán)、平土錳礦探礦權(quán)變更登記到雙方共同組建的合資礦業(yè)公司（即現(xiàn)貴州金貴礦業(yè)有限公司）下，由合資礦業(yè)公司負(fù)責(zé)開(kāi)展后續(xù)地質(zhì)勘查及礦山開(kāi)發(fā)利用工作，由于此探礦權(quán)并未登記到貴州金貴礦業(yè)有限公司名下，故按賬面價(jià)值確認(rèn)評(píng)估值。 報(bào)告期內(nèi)，預(yù)付 7000 噸項(xiàng)目購(gòu)置設(shè)備款購(gòu)置的設(shè)備已到位，正 在安裝過(guò)程中，經(jīng)核實(shí)無(wú)誤按賬面價(jià)值評(píng)估。 12．負(fù)債 關(guān)于流動(dòng)負(fù)債中短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款、一年到期的非流動(dòng)負(fù)債以及非流動(dòng)負(fù)債中專項(xiàng)應(yīng)付款、遞延收益及其他非流動(dòng)負(fù)債的評(píng)估，我們根據(jù)企業(yè)提供的各項(xiàng)目明細(xì)表，以經(jīng)過(guò)審查核實(shí)后的審計(jì)數(shù)作為其評(píng)估值。對(duì)于非流動(dòng)負(fù)債中的遞延收益，由于無(wú)需支付，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)已形成實(shí)際收益，但該部分收益仍需繳納所得稅，因此以該款項(xiàng)所需繳納所得稅作為評(píng)估值。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 34 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況 評(píng)估人員于2017年8月12日至2017年9月25日對(duì)評(píng)估對(duì)象涉 及的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了評(píng)估。主要評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況如下： (一) 接受委托 2017年8月12日，我公司與委托人就評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象和評(píng) 估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日等評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，以及各方的權(quán)利、義務(wù)等達(dá)成協(xié)議，并與委托人協(xié)商擬定了相應(yīng)的評(píng)估計(jì)劃。 (二) 前期準(zhǔn)備 1.擬定評(píng)估方案 針對(duì)本項(xiàng)目資產(chǎn)的特點(diǎn)，為了保證質(zhì)量、統(tǒng)一評(píng)估方法和參 數(shù)，結(jié)合以往從事同類企業(yè)評(píng)估工作的經(jīng)驗(yàn)和評(píng)估范圍內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的特點(diǎn)，評(píng)估人員編制了評(píng)估計(jì)劃,包括評(píng)估的具體步驟、時(shí)間進(jìn)度、人員安排和技術(shù)方案等內(nèi)容，擬定了《資產(chǎn)評(píng)估操作方案》。 2.組建評(píng)估團(tuán)隊(duì) 接受委托后，根據(jù)評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)分布、所屬行業(yè)和資產(chǎn) 量，我公司根據(jù)評(píng)估計(jì)劃組成了評(píng)估小組，確定了該項(xiàng)目的總負(fù)責(zé)人及現(xiàn)場(chǎng)負(fù)責(zé)人，組織了評(píng)估工作隊(duì)伍，配備了相關(guān)專業(yè)的評(píng)估（技術(shù)）人員。 3.實(shí)施項(xiàng)目培訓(xùn) (1)對(duì)被評(píng)估單位人員培訓(xùn) 為使被評(píng)估單位的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員理解并做好資產(chǎn)評(píng)估材料的填報(bào)工作，確保評(píng)估申報(bào)材料的質(zhì)量，我公司準(zhǔn)備了企業(yè)培訓(xùn)材料，對(duì)被評(píng)估單位相關(guān)人員進(jìn)行了培訓(xùn)，并派專人對(duì)資產(chǎn)評(píng)估材料填報(bào)中碰到的問(wèn)題進(jìn)行解答。 (2)對(duì)評(píng)估人員培訓(xùn) 為了保證評(píng)估項(xiàng)目的質(zhì)量和提高工作效率，貫徹落實(shí)擬定的資產(chǎn)評(píng)估操作方案，我公司對(duì)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員講解了項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)行為背景、評(píng)估對(duì)象涉及資產(chǎn)的特點(diǎn)、評(píng)估技術(shù)思路和具體操作要求等。 (三) 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 35 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 評(píng)估人員于2017年8月12日至2017年9月8日對(duì)評(píng)估對(duì)象涉及 的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對(duì)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。 1.資產(chǎn)核實(shí) (1)指導(dǎo)被評(píng)估單位填表和準(zhǔn)備應(yīng)向評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的資料 評(píng)估人員指導(dǎo)被評(píng)估單位的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員在自行資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，按照評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”及其填寫(xiě)要求、資料清單等，對(duì)納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)進(jìn)行細(xì)致準(zhǔn)確的填報(bào)，同時(shí)收集準(zhǔn)備資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件和反映性能、狀態(tài)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)等情況的文件資料等。 (2)初步審查和完善被評(píng)估單位填報(bào)的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表 評(píng)估人員通過(guò)查閱有關(guān)資料，了解納入評(píng)估范圍的具體資產(chǎn)的詳細(xì)狀況，然后仔細(xì)審查各類“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”，檢查有無(wú)填項(xiàng)不全、錯(cuò)填、資產(chǎn)項(xiàng)目不明確等情況，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)及掌握的有關(guān)資料，檢查“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”有無(wú)漏項(xiàng)等，同時(shí)反饋給被評(píng)估單位對(duì)“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”進(jìn)行完善。 (3)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地勘查 根據(jù)納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量和分布狀況，評(píng)估人員在被評(píng)估單位相關(guān)人員的配合下，按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)勘查，并針對(duì)不同的資產(chǎn)性質(zhì)及特點(diǎn)，采取了不同的勘查方法。 (4)補(bǔ)充、修改和完善資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表 評(píng)估人員根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地勘查結(jié)果，并和被評(píng)估單位相關(guān)人員充分溝通，進(jìn)一步完善“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”，以做到：賬、表、實(shí)相符。 (5)查驗(yàn)產(chǎn)權(quán)證明文件資料 評(píng)估人員對(duì)納入評(píng)估范圍的房屋、土地使用權(quán)、專利等資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件資料進(jìn)行查驗(yàn)，對(duì)權(quán)屬資料不完善、權(quán)屬不清晰的情況提請(qǐng)企業(yè)核實(shí)或出具相關(guān)產(chǎn)權(quán)說(shuō)明文件。 2.盡職調(diào)查 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 36 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 評(píng)估人員為了充分了解被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)管理狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容如下： (1)被評(píng)估單位的歷史沿革、主要股東及持股比例、必要的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)； (2)被評(píng)估單位的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理狀況； (3)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、發(fā)展規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息； (4)評(píng)估對(duì)象、被評(píng)估單位以往的評(píng)估及交易情況； (5)影響被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素； (6)被評(píng)估單位所在行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與前景； (7)其他相關(guān)信息資料。 (四) 資料收集 評(píng)估人員根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行了評(píng)估資料收集，包括直接從市場(chǎng)等渠道獨(dú)立獲取的資料，從委托人等相關(guān)當(dāng)事方獲取的資料，以及從政府部門、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的資料，并對(duì)收集的評(píng)估資料進(jìn)行了必要分析、歸納和整理，形成評(píng)定估算的依據(jù)。 (五) 評(píng)定估算 評(píng)估人員針對(duì)各類資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)選用的評(píng)估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成了初步評(píng)估結(jié)論。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)各類資產(chǎn)評(píng)估初步結(jié)論進(jìn)行匯總，撰寫(xiě)并形成評(píng)估報(bào)告草稿。 (六) 內(nèi)部審核 根據(jù)我公司評(píng)估業(yè)務(wù)流程管理辦法規(guī)定，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在完成評(píng)估報(bào)告草稿一審后形成評(píng)估報(bào)告初稿并提交公司內(nèi)部審核。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在內(nèi)部審核完成后，形成評(píng)估報(bào)告征求意見(jiàn)稿并提交客戶征求意見(jiàn)，根據(jù)反饋意見(jiàn)進(jìn)行合理修改后形成評(píng)估報(bào)告正式稿并提交委托人。 九、評(píng)估假設(shè) 本評(píng)估報(bào)告分析估算采用的假設(shè)條件如下： (一) 一般假設(shè) 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 37 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 1.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位持續(xù)經(jīng)營(yíng)； 2.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位所處國(guó)家和地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無(wú)重大變化； 3.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策無(wú)重大變化； 4.假設(shè)和被評(píng)估單位相關(guān)的利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等評(píng)估基準(zhǔn)日后不發(fā)生重大變化； 5.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的管理層是負(fù)責(zé)的、穩(wěn)定的，且有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)； 6.假設(shè)被評(píng)估單位完全遵守所有相關(guān)的法律法規(guī)； 7.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后無(wú)不可抗力對(duì)被評(píng)估單位造成重大不利影響。 (二) 特殊假設(shè) 1.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位采用的會(huì)計(jì)政策和編寫(xiě)本評(píng)估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面保持一致； 2.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位在現(xiàn)有管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范圍、方式與目前保持一致。 3.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的現(xiàn)金流入為平均流入，現(xiàn)金流出為平均流出； 4.假設(shè)被評(píng)估單位高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)到期后，能繼續(xù)申請(qǐng)認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)； 5.假設(shè)被評(píng)估單位現(xiàn)已計(jì)提的辭退福利已基本提足，2017年后不 需再計(jì)提辭退福利支出； 6.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的產(chǎn)品或服務(wù)保持目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，且生產(chǎn)在2018年能夠達(dá)產(chǎn)； 7.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的研發(fā)能力和技術(shù)先進(jìn)性保持目前的水平。 本評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時(shí)，簽字資產(chǎn)評(píng)估師及本評(píng)估機(jī)構(gòu)將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評(píng)估結(jié)論的責(zé)任。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 38 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 十、評(píng)估結(jié)論 (一) 收益法評(píng)估結(jié)果 新材料事業(yè)部本部評(píng)估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 158,523.71萬(wàn) 元，總負(fù)債賬面價(jià)值為 89,389.20 萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為 69,134.51 萬(wàn)元。 收益法評(píng)估后的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值 63,330.52萬(wàn)元，減值額為5,803.99萬(wàn)元，減值率8.40%。 (二) 資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果 新材料事業(yè)部本部評(píng)估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 158,523.71萬(wàn) 元，評(píng)估價(jià)值為166,808.00萬(wàn)元，增值額8,284.29萬(wàn)元，增值率為5.23%； 總負(fù)債賬面價(jià)值為89,389.20萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為88,930.20萬(wàn)元，減值 額459.00萬(wàn)元，減值率為0.51%；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為69,134.51元，凈 資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為 77,877.80 萬(wàn)元，增值額為 8,743.29 萬(wàn)元，增值率為 12.65%。 資產(chǎn)基礎(chǔ)法具體評(píng)估結(jié)果詳見(jiàn)下列評(píng)估結(jié)果匯總表： 資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果匯總表 評(píng)估基準(zhǔn)日：2016年12月31日 金額單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng)目 賬面價(jià)值 評(píng)估價(jià)值 增減值 增值率% A B C=B-A D=C/A×100% 一、流動(dòng)資產(chǎn) 1 127,555.67 127,828.50 272.83 0.21 二、非流動(dòng)資產(chǎn) 2 30,968.04 38,979.50 8,011.46 25.87 其中：長(zhǎng)期股權(quán)投資 3 - - - 投資性房地產(chǎn) 4 - - - 固定資產(chǎn) 5 20,622.44 20,619.21 -3.23 -0.02 在建工程 6 1,849.31 1,856.11 6.80 0.37 無(wú)形資產(chǎn) 7 4,691.40 12,469.19 7,777.79 165.79 其中：土地使用權(quán) 8 4,691.40 9,557.09 4,865.69 103.71 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 9 3,804.89 4,034.99 230.10 6.05 資產(chǎn)總計(jì) 10 158,523.71 166,808.00 8,284.29 5.23 三、流動(dòng)負(fù)債 11 82,989.20 82,989.20 - - 四、非流動(dòng)負(fù)債 12 6,400.00 5,941.00 -459.00 -7.17 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 39 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 項(xiàng)目 賬面價(jià)值 評(píng)估價(jià)值 增減值 增值率% A B C=B-A D=C/A×100% 負(fù)債總計(jì) 13 89,389.20 88,930.20 -459.00 -0.51 凈資產(chǎn) 14 69,134.51 77,877.80 8,743.29 12.65 (三) 評(píng)估結(jié)論 收益法評(píng)估后的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值為 63,330.52萬(wàn)元，資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估后的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債價(jià) 值為77,877.80萬(wàn)元，兩者相差14,547.28萬(wàn)元，差異率為18.68%。 兩種評(píng)估方法的評(píng)估思路和角度不同，收益法是從公司獲利能力的角度衡量公司的價(jià)值，建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用理論基礎(chǔ)上。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是以公司資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算，是從資產(chǎn)的再取得途徑考慮的。 考慮到新材料事業(yè)部本部涉及到錳業(yè)務(wù)及電池正極材料業(yè)務(wù)兩個(gè)板塊，資產(chǎn)所處行業(yè)不同但其各自均有經(jīng)營(yíng)獲利途徑，且未來(lái)收益能夠合理預(yù)測(cè)，結(jié)合此次評(píng)估目的是為了新材料事業(yè)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜提供參考依據(jù)，所關(guān)注的是新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)整體價(jià)值與未來(lái)的獲利能力，我們理解采用收益法，更符合本次評(píng)估目的對(duì)應(yīng)評(píng)估對(duì)象的價(jià)值內(nèi)涵。 根據(jù)上述分析，本評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論采用收益法評(píng)估結(jié)果，即：五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)及負(fù)債價(jià)值評(píng) 估結(jié)果為63,330.52萬(wàn)元。 十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 以下為在評(píng)估過(guò)程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評(píng)估結(jié)論但非評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評(píng)定估算的有關(guān)事項(xiàng)： (一)本評(píng)估報(bào)告的資產(chǎn)類型與賬面金額以天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特 殊普通合伙）北京分所出具的天健京審〔2017〕1768號(hào)審計(jì)報(bào)告為依據(jù)，上述審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)：五礦資本公司擬置出資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和擬置出資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表附注二所述的編 制基礎(chǔ)編制，公允反映了五礦資本公司擬置出資產(chǎn) 2016年 12月 31 日的財(cái)務(wù)狀況以及2016年度的擬置出資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 40 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 (二)土地使用權(quán)評(píng)估結(jié)果引用北京中企華房地產(chǎn)估價(jià)有限公司京中企華（2017）（土估）字第0039號(hào)《五礦資本股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓新材料事業(yè)部所屬資產(chǎn)及子公司股權(quán)項(xiàng)目所涉及的位于長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)麓谷產(chǎn)業(yè)基地的四宗國(guó)有工業(yè)土地使用權(quán)市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估》，土地評(píng)估報(bào)告在國(guó)土資源部信息中心進(jìn)行備案。土地評(píng)估報(bào)告采取了市場(chǎng)法和成本逼近法作為評(píng)估方法。 (三)本評(píng)估報(bào)告所涉及的金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司松桃縣白石溪錳礦采礦權(quán)價(jià)值依據(jù)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的中企華礦評(píng)報(bào)字[2017]第008號(hào)《金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司松桃縣白石溪錳礦采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)》確定。上述評(píng)估報(bào)告結(jié)論：經(jīng)評(píng)估人員對(duì)評(píng)估對(duì)象和錳礦市場(chǎng)的調(diào)查分析，按照礦業(yè)權(quán)評(píng)估的原則和程序，選取恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法和評(píng)估參數(shù)，在本評(píng)估報(bào)告所述各種條件下，經(jīng)估算金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司松桃縣白石溪錳礦采礦權(quán)評(píng)估結(jié)果為2,758.37萬(wàn)元。 (四)根據(jù)上述采礦權(quán)報(bào)告《金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司松桃縣白石溪錳礦采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)》(中企華礦評(píng)報(bào)字[2017]第008 號(hào)) 披露：本次評(píng)估只收集到貴州省國(guó)土資源廳與金瑞新材料科技股份有限公司貴州分公司2004年5月簽訂的“礦權(quán)出讓協(xié)議”，但“礦權(quán)出讓協(xié)議”中貴州省國(guó)土廳資源廳未蓋章，出讓協(xié)議中約定的出讓價(jià)款為100.85萬(wàn)元，該出讓價(jià)款于 2004年 5月20日已全部繳納。但未收集到價(jià)款評(píng)估報(bào)告，無(wú)法確定價(jià)款評(píng)估報(bào)告對(duì)應(yīng)保有資源儲(chǔ)量，本次評(píng)估中暫按該采礦權(quán)儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告中的全部?jī)?chǔ)量扣除動(dòng)用量進(jìn)行評(píng)估。因未收集到價(jià)款評(píng)估報(bào)告，涉及到本次評(píng)估轉(zhuǎn)讓行為時(shí)白石溪錳礦是否要補(bǔ)繳采礦權(quán)價(jià)款以及補(bǔ)繳多少采礦權(quán)價(jià)款均為未知數(shù)。 (五)此次轉(zhuǎn)讓范圍內(nèi)土地資產(chǎn)，證載使用權(quán)人為金瑞新材料科技股份有限公司，據(jù)企業(yè)了解，在取得土地時(shí)，該土地為麓谷工業(yè)園區(qū)優(yōu)惠價(jià)格土地。根據(jù)長(zhǎng)沙市人民政府關(guān)于印發(fā)《長(zhǎng)沙市國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)有償使用規(guī)定》的通知（長(zhǎng)政發(fā)[2014]24 號(hào)），“原出讓時(shí)已減免土地價(jià)款的國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，須先按原土地利用條件北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 41 涉及的新材料事業(yè)部本部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 下現(xiàn)行基準(zhǔn)地價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按減免部分的比例補(bǔ)繳土地價(jià)款后方可轉(zhuǎn)讓?！北敬卧u(píng)估未考慮此事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。 (六)房屋建筑物中氧化錳廠倉(cāng)庫(kù)、提純車間、干燥車間、備料車間和裝備一車間共計(jì) 15,763.71 平方米面積未辦理房屋所有權(quán)證；金剛石四車間（房產(chǎn)證號(hào)：長(zhǎng)房權(quán)證岳麓字第00080871號(hào)）證載人為產(chǎn)權(quán)持有單位的股東長(zhǎng)沙礦冶研究院，由于房屋建于 1999 年，時(shí)間比較久，資料難易收集，被評(píng)估單位承諾上述房屋為其所有，并承諾如果上述房屋產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)問(wèn)題愿承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，本次評(píng)估未考慮上述因素對(duì)評(píng)估值的影響。 (七)根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)注評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》，被評(píng)估企業(yè)和相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)提供評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬等資料，并對(duì)所提供的評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬資料的真實(shí)性、合法性和完整性承擔(dān)責(zé)任；資產(chǎn)評(píng)估師的責(zé)任是對(duì)該資料及其來(lái)源進(jìn)行必要的查驗(yàn)和披露，不代表對(duì)評(píng)估對(duì)象的權(quán)屬提供任何保證，對(duì)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬進(jìn)行確認(rèn)或發(fā)表意見(jiàn)超出資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)范圍。 (八)本次評(píng)估中，評(píng)估師未對(duì)各種設(shè)備在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)的技術(shù)參數(shù)和性能做技術(shù)檢測(cè)，評(píng)估師在假定產(chǎn)權(quán)持有單位提供的有關(guān)技術(shù)資料和運(yùn)行記錄真實(shí)有效的前提下，通過(guò)實(shí)地勘察作出的判斷。 (九)本次評(píng)估中，評(píng)估師未對(duì)各種建、構(gòu)筑物的隱蔽工程及內(nèi)部結(jié)構(gòu)（非肉眼所能觀察的部分）做技術(shù)檢測(cè)，評(píng)估師在假定產(chǎn)權(quán)持有單位提供的有關(guān)工程資料是真實(shí)有效的前提下，在未借助任何檢測(cè)儀器的條件下，通過(guò)實(shí)地勘察作出的判斷。 評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)注意以上特別事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生的影響。 十二、評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 (一)本評(píng)估報(bào)告只能用于評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估目的和用途； (二)本評(píng)估報(bào)告只能由評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估報(bào)告使用者使用； (三)本評(píng)估報(bào)告的全部或者部分內(nèi)容被摘抄、引用或者被披露于公開(kāi)媒體，需評(píng)估機(jī)構(gòu)審閱相關(guān)內(nèi)容，法律、法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事方另有約定的除外； 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 42 評(píng)估報(bào)告附件 附件一、經(jīng)濟(jì)行為文件； 附件二、被評(píng)估單位審計(jì)報(bào)告； 附件三、被評(píng)估單位土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告； 附件四、被評(píng)估單位采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告； 附件五、委托人法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件； 附件六、評(píng)估對(duì)象涉及的主要權(quán)屬證明資料； 附件七、委托人和相關(guān)當(dāng)事方的承諾函； 附件八、簽字資產(chǎn)評(píng)估師的承諾函； 附件九、北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司資產(chǎn)評(píng)估資格證書(shū)復(fù)印件； 附件十、北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司證券業(yè)資質(zhì)證書(shū)復(fù)印件； 附件十一、北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件； 附件十二、北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司評(píng)估人員資格證書(shū)復(fù)印件。
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