江蘇國(guó)泰:張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司
擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的
宿遷蘇韻服裝有限公司
股東全部權(quán)益價(jià)值
評(píng)估報(bào)告
蘇中資評(píng)報(bào)字(2017)第1031號(hào)
（共1冊(cè)，第1冊(cè)）
江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
二�一七年六月十八日
目 錄
資產(chǎn)評(píng)估師聲明......1
評(píng)估報(bào)告摘要......4
評(píng)估報(bào)告正文......6
一、緒言 ......6
二、委托方、產(chǎn)權(quán)持有單位、被評(píng)估企業(yè)的其他評(píng)估報(bào)告使用者概況......6
三、評(píng)估目的......8
四、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍......8
五、價(jià)值類(lèi)型和定義......9
六、評(píng)估基準(zhǔn)日......9
七、評(píng)估依據(jù)......9
八、評(píng)估方法......9
九、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況......11
十、評(píng)估假設(shè)......14
十一、評(píng)估結(jié)論......14
十二、特別事項(xiàng)說(shuō)明......15
十三、評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明......15
十四、評(píng)估報(bào)告日......16
十五、簽字蓋章......17
評(píng)估報(bào)告附件
1. 經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件
2. 委托方、產(chǎn)權(quán)持有單位和被評(píng)估企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件
3. 被評(píng)估企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日和近兩年經(jīng)審計(jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)印件
4. 被評(píng)估企業(yè)有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明文件復(fù)印件
5. 委托方及被評(píng)估企業(yè)承諾函
6. 被評(píng)估企業(yè)有關(guān)重大事項(xiàng)聲明書(shū)
7. 簽字資產(chǎn)評(píng)估師的承諾函
8. 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)資格證書(shū)復(fù)印件
9. 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件
10.簽字資產(chǎn)評(píng)估師資格證書(shū)復(fù)印件
11.業(yè)務(wù)約定書(shū)復(fù)印件
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
資產(chǎn)評(píng)估師聲明
一、我們?cè)趫?zhí)行本資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)
立、客觀和公正的原則；根據(jù)我們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中收集的資料，評(píng)估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，并對(duì)評(píng)估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
二、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托方、被評(píng)估企業(yè)（或者產(chǎn)權(quán)持有單位）
申報(bào)并經(jīng)其簽章確認(rèn)；所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性，恰當(dāng)使用評(píng)估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。
三、我們與評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；同時(shí)與委托方
及相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有個(gè)人利益關(guān)系，對(duì)委托方和相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見(jiàn)。
四、我們已對(duì)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；我們已對(duì)評(píng)
估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)。
五、我們出具的評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)論受評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的
限制，評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。
1 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司
擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的
宿遷蘇韻服裝有限公司
股東全部權(quán)益價(jià)值
評(píng)估報(bào)告
蘇中資評(píng)報(bào)字(2017)第1031號(hào)
摘要
江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司接受江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司的委托，就張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬將所持有的宿遷蘇韻服裝有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇國(guó)泰國(guó)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司之經(jīng)濟(jì)行為，對(duì)所涉及宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。
1.經(jīng)濟(jì)行為：
根據(jù)《江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司總裁辦公會(huì)議紀(jì)要》，張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬將所持有的宿遷蘇韻服裝有限公司 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇國(guó)泰國(guó)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司。
2.評(píng)估目的：
本次評(píng)估目的是反映宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考。
3.評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍：
本次評(píng)估對(duì)象為：宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益。
本次評(píng)估范圍為：宿遷蘇韻服裝有限公司申報(bào)的在評(píng)估基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)后全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。
4.評(píng)估基準(zhǔn)日：2016年12月31日。
5.評(píng)估方法與價(jià)值類(lèi)型：本次評(píng)估遵照中國(guó)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的法令、法規(guī)，遵循獨(dú)
立、客觀、科學(xué)的工作原則和持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則、替代性原則、公開(kāi)市場(chǎng)原則等有關(guān)經(jīng)濟(jì)原則，依據(jù)委估資產(chǎn)的實(shí)際狀況、現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，以資產(chǎn)的持續(xù)使用和公開(kāi)市場(chǎng)為前提，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行了評(píng)估，評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型為市場(chǎng)價(jià)值。
6.評(píng)估結(jié)論：經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地勘察、市場(chǎng)調(diào)查和詢(xún)證、評(píng)定估算等評(píng)估程
序，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估結(jié)論如下：
在評(píng)估基準(zhǔn)日2016年12月31日，宿遷蘇韻服裝有限公司經(jīng)審計(jì)后的資產(chǎn)賬面價(jià)
值為1,595.34萬(wàn)元，負(fù)債賬面價(jià)值為1,242.47萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為352.87萬(wàn)元。
采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估后的資產(chǎn)評(píng)估值為1,776.96萬(wàn)元，負(fù)債評(píng)估值為1,242.47萬(wàn)
2 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
元，凈資產(chǎn)評(píng)估值為534.49萬(wàn)元，凈資產(chǎn)增值181.62萬(wàn)元，增值率為51.47%。評(píng)估
結(jié)論具體情況見(jiàn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表及評(píng)估明細(xì)表。
資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表
被評(píng)估企業(yè)：宿遷蘇韻服裝有限公司 金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng) 目 賬面價(jià)值 評(píng)估價(jià)值 增減值 增值率％
A B C=B-A D=C/A×100%
1 流動(dòng)資產(chǎn) 695.99 703.04 7.06 1.01%
2 非流動(dòng)資產(chǎn) 899.35 1,073.91 174.56 19.41%
3 其中：可供出售金融資產(chǎn)
4 持有至到期投資
5 長(zhǎng)期應(yīng)收款
6 長(zhǎng)期股權(quán)投資 500.00 611.55 111.55 22.31%
7 投資性房地產(chǎn)
8 固定資產(chǎn) 309.32 372.33 63.01 20.37%
9 在建工程
10 工程物資
11 固定資產(chǎn)清理
12 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
13 油氣資產(chǎn)
14 無(wú)形資產(chǎn)
15 開(kāi)發(fā)支出
16 商譽(yù)
17 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 87.57 87.57
18 遞延所得稅資產(chǎn) 2.47 2.47
19 其他非流動(dòng)資產(chǎn)
20 資產(chǎn)總計(jì) 1,595.34 1,776.96 181.62 11.38%
21 流動(dòng)負(fù)債 1,242.47 1,242.47
22 非流動(dòng)負(fù)債
23 負(fù)債合計(jì) 1,242.47 1,242.47
24 凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益） 352.87 534.49 181.62 51.47%
小數(shù)點(diǎn)后保留兩位
7.特別事項(xiàng)說(shuō)明：
(1)本次評(píng)估未考慮股權(quán)流動(dòng)性對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響，亦未考慮委估股權(quán)控制權(quán)溢價(jià)
因素對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。
(2)至評(píng)估基準(zhǔn)日，宿遷蘇韻服裝有限公司承諾不存在抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保等或
有負(fù)債事項(xiàng)；同時(shí)至評(píng)估報(bào)告出具日我們也未發(fā)現(xiàn)被評(píng)估企業(yè)存在期后事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。
8.本評(píng)估結(jié)論的使用有效期自評(píng)估基準(zhǔn)日起壹年內(nèi)，即自2016年12月31日至
2017年12月30日止。超過(guò)一年，需重新進(jìn)行評(píng)估。
以上內(nèi)容摘自評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀評(píng)估報(bào)告正文，同時(shí)請(qǐng)報(bào)告使用者關(guān)注評(píng)估報(bào)告正文中的評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明。
3 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司
擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的
宿遷蘇韻服裝有限公司
股東全部權(quán)益價(jià)值
評(píng)估報(bào)告
蘇中資評(píng)報(bào)字(2017)第1031號(hào)
正文
一、緒言
江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司：
江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司接貴公司的委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬將所持有的宿遷蘇韻服裝有限公司 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇國(guó)泰國(guó)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益在2016年12月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，現(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如下。
二、委托方、產(chǎn)權(quán)持有單位、被評(píng)估企業(yè)和業(yè)務(wù)約定書(shū)約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者概
況
(一)委托方概況
企業(yè)名稱(chēng)：江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91320000703675629U
住 所：張家港市國(guó)泰時(shí)代廣場(chǎng)11－24樓
法定代表人：張子燕
注冊(cè)資本：157074.7254萬(wàn)人民幣
公司類(lèi)型：股份有限公司(上市)
股票代碼：002091
成立日期：1998年05月07日
經(jīng)營(yíng)范圍：國(guó)內(nèi)貿(mào)易；自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)；服裝、鞋帽、服飾、日用百貨、針紡織品、皮革制品的生產(chǎn)加工及網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售。對(duì)外派遣工程、生產(chǎn)及服務(wù)行業(yè)所需的勞務(wù)人員（不含海員），預(yù)包裝食品的批發(fā)與零售。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
(二)產(chǎn)權(quán)持有單位概況
4 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
企業(yè)名稱(chēng)： 張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼： 91320582608261081E
住所： 楊舍鎮(zhèn)國(guó)泰服裝工業(yè)園11號(hào)
注冊(cè)資本：7549.746391萬(wàn)元人民幣
法定代表人：王煒
公司類(lèi)型： 有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）
經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)、銷(xiāo)售、檢測(cè)服裝、服飾及床上用品。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
(三)被評(píng)估企業(yè)概況
企業(yè)名稱(chēng)：宿遷蘇韻服裝有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91321302565291626M
住所：宿遷市宿城經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)民邊便路東側(cè)
注冊(cè)資本：500萬(wàn)元人民幣
法定代表人：曹春玲
公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）
經(jīng)營(yíng)范圍：服裝設(shè)計(jì)、制造、加工、銷(xiāo)售，自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定企業(yè)經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外）。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
⑴歷史沿革
宿遷蘇韻服裝有限公司于2010年11月注冊(cè)成立，成立時(shí)公司注冊(cè)資本為人民幣500萬(wàn)元，股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)為：張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司認(rèn)繳出資人民幣500萬(wàn)元，股權(quán)比例100%。首期出資100萬(wàn)元已經(jīng)張家港鈺泰會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普通合伙）出具的張鈺泰驗(yàn)【2010】第229號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》審驗(yàn)。2014年8月8日，張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司繳納第二期出資400萬(wàn)元。
截至評(píng)估基準(zhǔn)日，宿遷蘇韻服裝有限公司注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，實(shí)收資本為500萬(wàn)元，為張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司的全資子公司。具體情況詳見(jiàn)下表：
金額單位：萬(wàn)元
股東名稱(chēng) 出資金額 出資比例
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司 500.00 100%
合 計(jì) 500.00 100%
⑵資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況
宿遷蘇韻服裝有限公司2014年度、2015年度、2016年度的資產(chǎn)、負(fù)債、損益情況如下表：
金額單位：人民幣萬(wàn)元
5 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
名稱(chēng) 2014年12月31日 2015年12月31日 2016年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn) 297.51 585.45 695.99
長(zhǎng)期股權(quán)投資 500.00 500.00 500.00
固定資產(chǎn) 247.85 306.91 309.32
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 122.36 79.89 87.57
遞延所得稅資產(chǎn) 2.47
其他非流動(dòng)資產(chǎn)
資產(chǎn)總額 1,167.71 1,472.26 1,595.34
負(fù)債總額 867.47 1,196.82 1,242.47
凈資產(chǎn) 300.24 275.44 352.87
名稱(chēng) 2014年度 2015年度 2016年度
營(yíng)業(yè)收入 12,735.54 11,552.07 12,542.23
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -40.80 -95.60 112.52
利潤(rùn)總額 -9.85 -24.80 104.79
凈利潤(rùn) -10.00 -24.80 77.43
上表中2014年度、2015年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)江蘇公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，2016度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)。
(四)業(yè)務(wù)約定書(shū)約定的其他報(bào)告使用者
業(yè)務(wù)約定書(shū)約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者包括經(jīng)濟(jì)行為相關(guān)當(dāng)事方、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)、國(guó)家法律、法規(guī)明確規(guī)定的其他評(píng)估報(bào)告使用者。
(五)委托方與被評(píng)估企業(yè)的關(guān)系
委托方截至評(píng)估基準(zhǔn)日持有張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司100%股權(quán)，張家港國(guó)貿(mào)服裝
有限公司持有被評(píng)估企業(yè)宿遷蘇韻服裝有限公司100%股權(quán)，被評(píng)估企業(yè)為委托方的孫
公司。
三、評(píng)估目的
根據(jù)《江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司總裁辦公會(huì)議紀(jì)要》，張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬將所持有的宿遷蘇韻服裝有限公司 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇國(guó)泰國(guó)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司。
本次評(píng)估目的是反映宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值，為上述經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)提供價(jià)值參考。
四、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍
(一)本次評(píng)估對(duì)象為宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益。
(二)本次評(píng)估范圍為：宿遷蘇韻服裝有限公司申報(bào)的在評(píng)估基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)后全部
資產(chǎn)和負(fù)債。具體類(lèi)型及賬面金額如下：
1. 流動(dòng)資產(chǎn) 695.99萬(wàn)元
2. 長(zhǎng)期股權(quán)投資 500.00萬(wàn)元
6 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
3. 固定資產(chǎn) 309.32萬(wàn)元
4. 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 87.57萬(wàn)元
5. 遞延所得稅資產(chǎn) 2.47萬(wàn)元
資產(chǎn)合計(jì) 1,595.34萬(wàn)元
6. 流動(dòng)負(fù)債 1,242.47萬(wàn)元
負(fù)債合計(jì) 1,242.47萬(wàn)元
凈資產(chǎn) 352.87萬(wàn)元
以上評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)并由宿遷蘇韻服裝有限公司申報(bào)。
(三)主要資產(chǎn)概況：
列入本次評(píng)估范圍的主要資產(chǎn)為：長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)。
⒈長(zhǎng)期股權(quán)投資
納入本次評(píng)估范圍的長(zhǎng)期股權(quán)投資為對(duì)沭陽(yáng)國(guó)韻服裝有限公司、宿遷鴻韻服裝有限公司、江蘇泰韻制衣有限公司的股權(quán)投資。具體情況見(jiàn)下表：
被投資單位名稱(chēng) 投資日期 持股比例
沭陽(yáng)國(guó)韻服裝有限公司 2014年11月 100.00%
宿遷鴻韻服裝有限公司 2016年8月 100.00%
江蘇泰韻制衣有限公司 2016年9月 100.00%
⒉固定資產(chǎn)主要為構(gòu)筑物、機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛和電子設(shè)備。
企業(yè)申報(bào)構(gòu)筑物共1項(xiàng)，為小倉(cāng)庫(kù)彩鋼板棚。
設(shè)備包括制圖和模板切割等打樣設(shè)備，驗(yàn)布設(shè)備，裁剪設(shè)備，平縫機(jī)、包縫機(jī)、繃縫機(jī)、套結(jié)機(jī)等縫制設(shè)備，釘扣、鎖眼、熨燙、檢針等后處理設(shè)備；輔助生產(chǎn)設(shè)備包括蒸汽發(fā)生器、包裝設(shè)備等，另有車(chē)輛和電腦、打印機(jī)、空調(diào)等辦公設(shè)備；委評(píng)估設(shè)備共計(jì)1006臺(tái)（套），其中機(jī)器設(shè)備882臺(tái)（套）、車(chē)輛5輛、電子設(shè)備119臺(tái)（套）。現(xiàn)場(chǎng)勘察日，各項(xiàng)設(shè)備均在廠區(qū)內(nèi)正常使用中。
(四)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無(wú)形資產(chǎn)
被評(píng)估企業(yè)未申報(bào)未記錄的無(wú)形資產(chǎn)。
(五)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類(lèi)型、數(shù)量
被評(píng)估企業(yè)未申報(bào)表外資產(chǎn)。
(六)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類(lèi)型、數(shù)量和賬面金額
本次評(píng)估未引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告。
五、價(jià)值類(lèi)型和定義
根據(jù)評(píng)估目的、市場(chǎng)條件及被評(píng)估對(duì)象的自身特點(diǎn)，本次評(píng)估對(duì)市場(chǎng)條件和評(píng)估對(duì)象的使用等并無(wú)特別限制和要求，故本次評(píng)估中選取的價(jià)值類(lèi)型為市場(chǎng)價(jià)值。
7 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
市場(chǎng)價(jià)值是自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。
六、評(píng)估基準(zhǔn)日
經(jīng)協(xié)商確定本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日為2016年12月31日。
該基準(zhǔn)日是由資產(chǎn)評(píng)估委托方根據(jù)項(xiàng)目的時(shí)間進(jìn)度綜合確定的，并盡可能與評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)日接近。評(píng)估中所采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)為評(píng)估基準(zhǔn)日的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估結(jié)果為委估資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值。
七、評(píng)估依據(jù)
(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)
《江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司總裁辦公會(huì)議紀(jì)要》；
(二)法規(guī)依據(jù)
1.《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》2008年中華人民共和國(guó)主席令第五號(hào)）；
2.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》（1991年中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第91號(hào)）；
3.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》（國(guó)資辦發(fā)〔1992〕36號(hào)）;
4.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（2005 年國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
令第12號(hào)）；
5.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（2003 年中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第 378
號(hào)）；
6.《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（2003年國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、
中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第3號(hào)）；
7.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（2016年國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、
中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第32號(hào)）；
8.《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資委產(chǎn)權(quán)
[2009]941號(hào)）；
9.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕64 號(hào)）；
10.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)
[2006]274號(hào)）；
11.《中華人民共和國(guó)公司法》(2013年中華人民共和國(guó)主席令第八號(hào))；
12.《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》（2016年中華人民共和國(guó)主席令第四十六號(hào)）；
(三)準(zhǔn)則依據(jù)
1.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》（財(cái)企[2004]20號(hào)）；
8 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》（財(cái)企[2004]20號(hào)）；
3.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則―獨(dú)立性》（中評(píng)協(xié)[2012]248號(hào)）；
4.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―業(yè)務(wù)約定書(shū)》（中評(píng)協(xié)[2011]230號(hào)）；
5.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―評(píng)估報(bào)告》（中評(píng)協(xié)[2011]230號(hào)）；
6.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―評(píng)估程序》（中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）；
7.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―工作底稿》（ 中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）；
8.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―機(jī)器設(shè)備》（ 中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）；
9.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―不動(dòng)產(chǎn)》（ 中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）；
10.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―無(wú)形資產(chǎn)》（中評(píng)協(xié)[2008]217號(hào)）；
11.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―企業(yè)價(jià)值》（中評(píng)協(xié)[2011]227號(hào)）；
12.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型指導(dǎo)意見(jiàn)》（ 中評(píng)協(xié)[2007]189號(hào)）；
13.《評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》（中評(píng)協(xié)[2010]214號(hào)）;
14.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》（中評(píng)協(xié)[2011]230號(hào)）;
15.《注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)注評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》（會(huì)協(xié)[2003]18號(hào)）；
(四)產(chǎn)權(quán)依據(jù)
1.宿遷蘇韻服裝有限公司的公司章程；
2.車(chē)輛行駛證；
3.重要資產(chǎn)的購(gòu)置合同或發(fā)票；
(五)取價(jià)依據(jù)
1.被評(píng)估企業(yè)提供的財(cái)務(wù)資料、經(jīng)營(yíng)資料；
2.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》（2016 年中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第 666
號(hào)）；
3.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（2011 年中華人民共和國(guó)財(cái)政部
令第65號(hào)）；
4.《關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]170號(hào)）；
5.《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅
[2016]36號(hào)；
6.《江蘇省建筑工程造價(jià)估算指標(biāo)》（2002年）；
7.《江蘇省建筑與裝飾工程計(jì)價(jià)定額》（2014年）；
8.《江蘇省建筑工程概算定額》（2005版）；
9.《江蘇省建設(shè)工程費(fèi)用定額》（2014）；
10.《宿遷市工程造價(jià)信息》（2016年第12月）；
11.《2016年機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格信息查詢(xún)系統(tǒng)》（機(jī)械工業(yè)信息研究院）；
9 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
12.《資產(chǎn)評(píng)估常用數(shù)據(jù)與參數(shù)手冊(cè)》（機(jī)械工業(yè)出版社2011版）；
13.評(píng)估人員向有關(guān)單位詢(xún)價(jià)和網(wǎng)上詢(xún)價(jià)；
14.評(píng)估機(jī)構(gòu)掌握的市場(chǎng)信息資料和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。
(六)其他依據(jù)
1.業(yè)務(wù)約定書(shū)
八、評(píng)估方法
企業(yè)價(jià)值評(píng)估通常采用的評(píng)估方法有市場(chǎng)法、收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法。
企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法；企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法；企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。
評(píng)估人員根據(jù)本次評(píng)估目的、資料的可收集性等方面判斷以上方法在本次評(píng)估中的適用性。
宿遷蘇韻服裝有限公司及其子公司主要以承接江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)國(guó)貿(mào)股份有限公司下發(fā)的服裝加工訂單，基本不獨(dú)立對(duì)外承接訂單并獨(dú)立對(duì)外銷(xiāo)售，從經(jīng)營(yíng)模式上為股份公司內(nèi)部單純進(jìn)行服裝加工企業(yè)。因此，難以在公開(kāi)市場(chǎng)上獲取與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)模式相類(lèi)似的市場(chǎng)參照對(duì)象；同時(shí)由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的非獨(dú)立性，使其未來(lái)經(jīng)營(yíng)和收益情況難以進(jìn)行合理預(yù)測(cè)；因此本次評(píng)估不適用采用市場(chǎng)法和收益法。
宿遷蘇韻服裝有限公司各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)容權(quán)屬較清晰，與賬面記錄能夠核對(duì)，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的物理狀況、權(quán)屬狀況等可以勘察辨別，符合采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的基本條件，故本次評(píng)估對(duì)宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。
資產(chǎn)基礎(chǔ)法：是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。現(xiàn)分項(xiàng)說(shuō)明如下：
1.貨幣資金：貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款，評(píng)估人員對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，倒
推出在評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)金應(yīng)有余額，確定評(píng)估值，對(duì)于銀行存款獲取了企業(yè)銀行存款的余額清單、銀行對(duì)賬單，銀行詢(xún)證函復(fù)印件，評(píng)估時(shí)對(duì)銀行存款按清查后賬面值作為評(píng)估值。
2.應(yīng)收款項(xiàng)：包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款：清查時(shí)，核
對(duì)明細(xì)賬與總賬、報(bào)表余額是否相符，核對(duì)與評(píng)估明細(xì)表是否相符，查閱款項(xiàng)金額、發(fā)生時(shí)間、業(yè)務(wù)內(nèi)容等賬務(wù)記錄，分析賬齡，查驗(yàn)是否有未達(dá)賬項(xiàng)；以核實(shí)應(yīng)收款項(xiàng) 10 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
的真實(shí)性、完整性，按清查后賬面值作為評(píng)估值，壞賬準(zhǔn)備評(píng)估為零，同時(shí)參考企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的金額計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失。
3.預(yù)付賬款：預(yù)付賬款主要為預(yù)付的材料采購(gòu)款，評(píng)估人員對(duì)相關(guān)賬戶(hù)檢查了明
細(xì)賬、憑證等資料，評(píng)估時(shí)根據(jù)所能收回的相應(yīng)貨物形成資產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)值來(lái)確定評(píng)估值。
4.存貨：存貨分為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品等。評(píng)估人員對(duì)存貨進(jìn)行了核實(shí)，并獲取評(píng)估
基準(zhǔn)日盤(pán)存表，對(duì)存貨生產(chǎn)、成本核算流程進(jìn)行了了解。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同存貨類(lèi)別分別按成本法、現(xiàn)行市價(jià)扣除相關(guān)稅費(fèi)等方法確定評(píng)估值。
對(duì)企業(yè)正常庫(kù)存產(chǎn)成品評(píng)估的基本公式為：
評(píng)估價(jià)值=銷(xiāo)售單價(jià)×（1-銷(xiāo)售費(fèi)用率-全部稅金率-部分銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率）×清查核實(shí)數(shù)量。
對(duì)在產(chǎn)品，認(rèn)為其成本核算較為合理，按核實(shí)后賬面值作為評(píng)估值。
5.長(zhǎng)期股權(quán)投資：
評(píng)估人員獲取了被投資單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照，驗(yàn)資報(bào)告、公司章程、股東出資憑證、評(píng)估基準(zhǔn)日會(huì)計(jì)報(bào)表等相關(guān)資料，核實(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資的真實(shí)性和完整性。在此基礎(chǔ)上，對(duì)被投資企業(yè)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行整體評(píng)估后，按照被投資單位評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估值和持股比例折算評(píng)估值。
長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估結(jié)果及增減值情況如下表：
長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估結(jié)果匯總表
金額單位:人民幣元
序號(hào) 被投資單位名稱(chēng) 投資日期 持股比例 賬面價(jià)值 評(píng)估價(jià)值
1 沭陽(yáng)國(guó)韻服裝有限公司 2014年11月 100.00% 5,000,000.00 6,547,461.06
2 宿遷鴻韻服裝有限公司 2016年8月 100.00% -403,668.87
3 江蘇泰韻制衣有限公司 2016年9月 100.00% -28,287.12
合計(jì) 20,420,820.03 5,000,000.00
注：宿遷鴻韻服裝有限公司和江蘇泰韻制衣有限公司在評(píng)估基準(zhǔn)日實(shí)收資本為零。
6.固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)：為構(gòu)筑物、機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛、電子設(shè)備，在不改變現(xiàn)有
用途的情況下分別采用各自適用的評(píng)估方法。
(1)構(gòu)筑物的評(píng)估
本次評(píng)估范圍內(nèi)的構(gòu)筑物均為在原地續(xù)用且不改變用途的構(gòu)筑物，根據(jù)構(gòu)筑物的特點(diǎn)和評(píng)估基準(zhǔn)日的狀況，這部分構(gòu)筑物不具有獨(dú)立獲利能力且無(wú)成熟的交易市場(chǎng)，因此對(duì)這部分構(gòu)筑物采用重置成本法評(píng)估。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)勘察評(píng)估對(duì)象、收集資料，確定構(gòu)筑物的各種評(píng)估參數(shù)。基本公式如下：
評(píng)估價(jià)值 =評(píng)估原值×成新率
式中：評(píng)估原值即重置價(jià)值，是指在現(xiàn)時(shí)條件下，重新購(gòu)置、建造與評(píng)估對(duì)象完 11 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
全相同或基本類(lèi)似的構(gòu)筑物在全新?tīng)顟B(tài)下所需的全部費(fèi)用。
根據(jù)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[2016]36號(hào)文件，自2016年5月1日起，建筑業(yè)、房地產(chǎn)納入試點(diǎn)范圍，由繳納營(yíng)業(yè)稅改為繳納增值稅。
因此對(duì)于構(gòu)筑物在計(jì)算重置價(jià)值時(shí)扣除了相關(guān)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅。
成新率在本評(píng)估項(xiàng)目中根據(jù)使用年限法與現(xiàn)場(chǎng)測(cè)定成新率的加權(quán)平均數(shù)確定，其中用使用年限法確定成新率為：
成新率 =（耐用年限 -已使用年限）÷耐用年限×100%。
現(xiàn)場(chǎng)測(cè)定成新率根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)勘測(cè)的情況，對(duì)評(píng)估對(duì)象的各個(gè)主要結(jié)構(gòu)部分進(jìn)行打分確定。
最終確定的成新率的公式為：
成新率 = 年限法測(cè)定成新率×0.3＋現(xiàn)場(chǎng)測(cè)定成新率×0.7
(2)設(shè)備的評(píng)估
納入本次評(píng)估范圍的設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)為在原地續(xù)用且不改變用途的機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛及電子設(shè)備，大部分設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)在公開(kāi)市場(chǎng)上交易案例較少且信息也不公開(kāi)，無(wú)法采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)，從委評(píng)資產(chǎn)的實(shí)際使用狀況分析，委估資產(chǎn)并不具有獨(dú)立獲利能力，收益法也不適用。故本次對(duì)設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)主要采用重置成本法評(píng)估。具體公式如下：
評(píng)估值＝評(píng)估原值×成新率
式中：評(píng)估原值是指機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備在現(xiàn)時(shí)條件下，重新購(gòu)置、建造與評(píng)估對(duì)象完全相同或基本類(lèi)似的全新?tīng)顟B(tài)下設(shè)備所需的全部費(fèi)用。
根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅【2008】170號(hào)），自2009年1月1日起，購(gòu)進(jìn)或者自制（包括改擴(kuò)建、安裝）固定資產(chǎn)發(fā)生的進(jìn)項(xiàng)稅額，可根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院令第666號(hào)）和《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第 65號(hào)）等文件的有關(guān)規(guī)定，從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣。因此，對(duì)于設(shè)備在計(jì)算其重置全價(jià)時(shí)扣減購(gòu)進(jìn)所發(fā)生的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。
成新率量化的方法及依據(jù)：
①機(jī)器設(shè)備：采用年限法和現(xiàn)場(chǎng)勘察法確定綜合成新率，年限法通過(guò)已使用年限和經(jīng)濟(jì)使用年限（經(jīng)濟(jì)壽命）計(jì)算年限成新率。現(xiàn)場(chǎng)勘察法通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)勘察機(jī)器設(shè)備運(yùn)行狀況，同時(shí)考慮設(shè)備的維護(hù)保養(yǎng)情況、現(xiàn)有性能、精度狀況、常用負(fù)荷率、原始制造質(zhì)量、外觀及完整性、大修技改情況、所處環(huán)境等確定勘察成新率。成新率的計(jì)算公式如下：
12 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
年限成新率＝（經(jīng)濟(jì)使用年限－已使用年限）÷經(jīng)濟(jì)使用年限×100%
綜合成新率＝年限成新率×40%+勘察成新率×60%
②運(yùn)輸設(shè)備：根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估常用數(shù)據(jù)與參數(shù)手冊(cè)》和國(guó)家商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部四部委出臺(tái)的《機(jī)動(dòng)車(chē)強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（2012年），結(jié)合其實(shí)際行駛里程和工作年限，計(jì)算出年限成新率和里程成新率，取其二者中較低者；再結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)勘察確定綜合成新率，現(xiàn)場(chǎng)勘察法是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)勘察車(chē)輛外觀、車(chē)架總成、電器系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)總成、轉(zhuǎn)向及制動(dòng)系統(tǒng)等確定勘察成新率。
運(yùn)輸設(shè)備成新率的計(jì)算公式如下：
年限成新率＝（經(jīng)濟(jì)使用年限-已使用年限）÷規(guī)定使用年限×100%
里程成新率＝（規(guī)定行駛里程-已行駛里程）÷規(guī)定行駛里程×100%
綜合成新率＝Min（年限成新率，里程成新率）×40%+勘察成新率×60%
7.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：主要為對(duì)租賃廠房發(fā)生的改造和裝修費(fèi)用，評(píng)估人員查閱了長(zhǎng)
期待攤費(fèi)用的記賬憑證，對(duì)其原值和攤銷(xiāo)額進(jìn)行了核實(shí)，未見(jiàn)異常，評(píng)估時(shí)按清查核實(shí)后賬面值作為評(píng)估值。
8.遞延所得稅資產(chǎn)：納入本次評(píng)估范圍的遞延所得稅資產(chǎn)主要為計(jì)提壞賬準(zhǔn)備形
成可抵扣暫時(shí)性差異所產(chǎn)生，評(píng)估人員了解差異產(chǎn)生的原因、形成過(guò)程并核實(shí)金額的準(zhǔn)確性，按清查核實(shí)后賬面值作為評(píng)估值。
9.負(fù)債：各類(lèi)負(fù)債在清查核實(shí)的基礎(chǔ)上，按評(píng)估基準(zhǔn)日后實(shí)際承擔(dān)的債務(wù)金額作
為評(píng)估值。
九、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況
自我公司接受本評(píng)估項(xiàng)目后，選派資產(chǎn)評(píng)估人員，組成評(píng)估項(xiàng)目小組，具體評(píng)估過(guò)程主要包括：
⒈接受委托：項(xiàng)目洽談并了解項(xiàng)目基本情況，在對(duì)專(zhuān)業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)后決定接受項(xiàng)目委托，簽訂業(yè)務(wù)約定書(shū)，確定評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍、價(jià)值類(lèi)型、評(píng)估基準(zhǔn)日和評(píng)估期限，并根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)際情況擬定評(píng)估計(jì)劃。
⒉現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及收集評(píng)估資料：了解委估資產(chǎn)的歷史及現(xiàn)狀，指導(dǎo)被評(píng)估企業(yè)清查資產(chǎn)，并根據(jù)清查結(jié)果，輔導(dǎo)企業(yè)填報(bào)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表。將資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表與企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、總賬、明細(xì)賬進(jìn)行核對(duì)，根據(jù)評(píng)估申報(bào)表的內(nèi)容協(xié)助企業(yè)收集整理相關(guān)資料，并對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行驗(yàn)證，對(duì)申報(bào)的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘察與核實(shí)，對(duì)資產(chǎn)狀況進(jìn)行查看、記錄，并與資產(chǎn)管理和使用人員進(jìn)行交談，了解資產(chǎn)使用、維護(hù)、管理狀況，查閱審核委估資產(chǎn)的購(gòu)置發(fā)票合同等資料。
13 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
⒊評(píng)定估算：根據(jù)評(píng)估申報(bào)表的內(nèi)容，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘察與核實(shí)，根據(jù)委估資產(chǎn)的實(shí)際狀況和特點(diǎn)，結(jié)合評(píng)估目的，確定評(píng)估方法，并開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研、價(jià)格咨詢(xún)收集工作，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估測(cè)算。
⒋評(píng)估匯總：對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)的初步評(píng)估結(jié)果進(jìn)行匯總，對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行分析、調(diào)整，根據(jù)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的要求編制評(píng)估報(bào)告，按評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部質(zhì)量控制制度進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核、修改和完善。
⒌編制和提交評(píng)估報(bào)告：在制作、校對(duì)和完善評(píng)估報(bào)告后，與委托方及委托方許可的相關(guān)當(dāng)事方取得一致意見(jiàn)后，向委托方簽發(fā)提交評(píng)估報(bào)告。
⒍工作底稿歸檔：向委托方提交評(píng)估報(bào)告后，按法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的要求對(duì)工作底稿進(jìn)行整理，與評(píng)估報(bào)告一起形成評(píng)估檔案。
十、評(píng)估假設(shè)
(一)前提
1.宿遷蘇韻服裝有限公司在未來(lái)年度內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)在此是指被評(píng)估企業(yè)
的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)可以按其現(xiàn)狀持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，并在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，不會(huì)發(fā)生重大改變。
2.本次評(píng)估設(shè)定納入評(píng)估范圍的各項(xiàng)資產(chǎn)在原地按現(xiàn)有用途、使用方式持續(xù)使用。
(二)基本假設(shè)
1.國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)重大變化，本次交易各
方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無(wú)重大變化，無(wú)其他不可預(yù)測(cè)和不可抗力因素造成的重大不利影響。
2.國(guó)家和地方政府與公司相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策不會(huì)發(fā)生重大不可預(yù)期的變化，未考慮
不可抗力和國(guó)家尚未出臺(tái)的相關(guān)政策對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響。
3.有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性費(fèi)用等不發(fā)生重大變化，無(wú)其他人
力不可抗拒因素及不可預(yù)見(jiàn)因素對(duì)被評(píng)估企業(yè)造成重大不利影響。
(三)具體假設(shè)
1.委托方及被評(píng)估企業(yè)提供相關(guān)資料是真實(shí)、合法、完整的。
以上假設(shè)條件在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，如果上述假設(shè)事項(xiàng)發(fā)生變化，對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生影響的情況下，會(huì)導(dǎo)致本評(píng)估結(jié)論失效，在此情況下不能直接使用本評(píng)估結(jié)論。評(píng)估人員及機(jī)構(gòu)將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評(píng)估結(jié)論的責(zé)任。
十一、 評(píng)估結(jié)論
經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地勘察、市場(chǎng)調(diào)查和詢(xún)證、評(píng)定估算等評(píng)估程序，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估結(jié)果如下：
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在評(píng)估基準(zhǔn)日2016年12月31日，宿遷蘇韻服裝有限公司經(jīng)審計(jì)后的資產(chǎn)賬面價(jià)
值為1,595.34萬(wàn)元，負(fù)債賬面價(jià)值為1,242.47萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為352.87萬(wàn)元。
采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估后的資產(chǎn)評(píng)估值為1,776.96萬(wàn)元，負(fù)債評(píng)估值為1,242.47萬(wàn)
元，凈資產(chǎn)評(píng)估值為534.49萬(wàn)元，凈資產(chǎn)增值181.62萬(wàn)元，增值率為51.47%。評(píng)估
結(jié)論具體情況見(jiàn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表及評(píng)估明細(xì)表。
資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表
被評(píng)估企業(yè)：宿遷蘇韻服裝有限公司 金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng) 目 賬面價(jià)值 評(píng)估價(jià)值 增減值 增值率％
A B C=B-A D=C/A×100%
1 流動(dòng)資產(chǎn) 695.99 703.04 7.06 1.01%
2 非流動(dòng)資產(chǎn) 899.35 1,073.91 174.56 19.41%
3 其中：可供出售金融資產(chǎn)
4 持有至到期投資
5 長(zhǎng)期應(yīng)收款
6 長(zhǎng)期股權(quán)投資 500.00 611.55 111.55 22.31%
7 投資性房地產(chǎn)
8 固定資產(chǎn) 309.32 372.33 63.01 20.37%
9 在建工程
10 工程物資
11 固定資產(chǎn)清理
12 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
13 油氣資產(chǎn)
14 無(wú)形資產(chǎn)
15 開(kāi)發(fā)支出
16 商譽(yù)
17 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 87.57 87.57
18 遞延所得稅資產(chǎn) 2.47 2.47
19 其他非流動(dòng)資產(chǎn)
20 資產(chǎn)總計(jì) 1,595.34 1,776.96 181.62 11.38%
21 流動(dòng)負(fù)債 1,242.47 1,242.47
22 非流動(dòng)負(fù)債
23 負(fù)債合計(jì) 1,242.47 1,242.47
24 凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益） 352.87 534.49 181.62 51.47%
小數(shù)點(diǎn)后保留兩位
十二、 特別事項(xiàng)說(shuō)明
1.本次評(píng)估未考慮股權(quán)流動(dòng)性對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響，亦未考慮委估股權(quán)控制權(quán)溢價(jià)
因素對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。
2.至評(píng)估基準(zhǔn)日，宿遷蘇韻服裝有限公司承諾不存在抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保等或
有負(fù)債事項(xiàng)；同時(shí)至評(píng)估報(bào)告出具日我們也未發(fā)現(xiàn)被評(píng)估企業(yè)存在期后事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。
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張家港國(guó)貿(mào)服裝有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)所涉及的宿遷蘇韻服裝有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告
十三、 評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明
⒈本評(píng)估報(bào)告只能用于評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估目的和用途。
⒉評(píng)估報(bào)告只能由評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估報(bào)告使用者使用。
⒊評(píng)估報(bào)告的全部或者部分內(nèi)容被摘抄、引用或者披露于公開(kāi)媒體，需評(píng)估機(jī)構(gòu)審閱相關(guān)內(nèi)容，法律、法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事方另有約定的除外。
⒋本評(píng)估結(jié)論的使用有效期自評(píng)估基準(zhǔn)日起壹年內(nèi)，即自2016年12月31日至2017年12月30日止。超過(guò)一年，需重新進(jìn)行評(píng)估。
十四、 評(píng)估報(bào)告日
評(píng)估報(bào)告日為2017年6月18日。
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(此頁(yè)為簽字蓋章頁(yè))
評(píng)估機(jī)構(gòu)法定代表人：
資產(chǎn)評(píng)估師：
資產(chǎn)評(píng)估師：
江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
中國(guó) 江蘇
二�一七年六月十八日
17 江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司
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